近年来顺风顺水的对冲量化基金，在去年四季度以来的股指飙涨中栽了个大跟斗。

　　来自WIND的数据显示，截至今年1月6日，最近3个月时间里，纳入统计的227只量化型私募产品中，多达120只产品出现亏损，亏损幅度最高的达到21.18%，而同期沪深300指数飙涨了40%以上。

　　更糟糕的是，由于大盘股上涨势头不减，量化私募基金产品的亏损面有可能继续扩大：按照最近一个月的数据计算，截至1月6日，亏损的产品数量增至133只，亏损最严重的量化私募产品在最近短短一个月时间损失了18.23%。

　　都是“贪婪”惹的祸

　　少数“大象”引领股指单边飙涨，是众多对冲量化产品近期大幅亏损的重要原因。

　　某私募人士向记者表示，最近几个月里业绩遭遇大幅回撤的量化对冲基金，多是采用市场中性策略。这种对冲策略的模式主要依靠同时做多股票和做空股指期货的方式来获取股票组合的超额收益，股票的选择通过量化模型或精选个股，而做空股 ...

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