2015.4.21，医药板块全线上涨，信立泰作为基本面稳健，严重低估个股，股价上涨10%，封于52.3 元，超过我们之前买入目标价。鉴于公司全年20-30%的业绩稳健增长和持续并购预期，上调2015 年估值30-35PE，给予“买入”评级。
点评：敏锐的投资者已经注意到了我们今日中午提示的信立泰严重低估、具备安全边际，随着外延拓展的落地，公司股价有50%左右的上涨空间。基于公司下午股价持续上涨，并封于涨停，我们再次重申“买入”，逻辑如下：
1）2015-16 年，公司业绩20%-30%稳健增长：氯吡格雷强势市场主导地位+二线品种放量，奠定了2015年是业绩拐点年。
2015 年一季度，泰嘉保持25-30%左右的快速增长，心血管梯队产品的放量是2015 年业绩的重要保障：公司心血管产品线保持30%左右的快速增长，作为经过临床多年使用的“泰嘉”，“PCI 刚性需求（存量）+脑卒中预防新应用拓展（增量）”支撑其业绩20-30%的稳定增长确定性强，同时作为通过欧盟GMP 认证的药品，我们认为公司产品在后续的招标过程中，有望和原研药同质量组竞争，进一步拓展市场份额； ...
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