上周为四月的第四个交易周，同时4月期权也于周三到期交割。公开数据显示，上周市场上证50ETF期权交易共成交180710张，认购期权成交量高于认沽期权，认购期权成交量和日均成交量较上周有较大幅度下降，其中日均成交量分别下降20.15%和8.39%。上周的主力合约从2015年4月合约转变为5月合约，主力合约的交易量占比为60.51%。

　　从CPR来看，上周认购认沽期权分别为100946张和79764张，即CPR为1.27，较上周1.45有较大幅度下降。兴业证券定量研究分析师任瞳和于明明指出：“CPR是期权看涨看跌比率，即看涨期权与看跌期权的交易量之比。在衍生品高度发达的海外市场中，CPR是一种广受投资者关注的技术指标，也是学术界用于度量投资者情绪的重要工具。上周CPR下降，说明市场对上证50ETF未来价格看涨情绪趋于平稳。”

　　不过上周的平价套利机会和箱型套利机会仍然较多，期权套利策略值得投资者的持续关注。据任瞳和于明明观察，上周一期权成交量达到历史高点，也带来了大量套利机会，平价套利机会遍布整个交易时段，反向套利机会主要集中在上午11:00-11:30，总套利持续时间达到 ...

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