中国国旅(601888)
近期，伴随市场调整，公司股价也明显回调，从最高的78.4 元回调至67.21 元。
我们认为，系统性的调整，再次带来买入的机会，逻辑如下：
1. 基本面健康，15PE 仅29 倍，难得放心品种：我们预计2015 年权益利润19.6亿元（+33%），总市值656 亿元，剔除冗余现金（约80 亿元），15PE 仅29 倍。
2. 受清理配资直接影响小。在市场疯狂配资的阶段，公司停牌（3 月16 日-6 月3 日），受清理配资的直接影响较小。
3. 从中长期看，有很多看点：
（1）国企改革仍会继续推进，只是需要时间或稍微改变方式。原方案：控股股东中国国旅集团拟转让公司部分股权；终止的原因：该事项较为复杂，审批周期存在不确定性 ...
全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html
