安利股份是国内生态PU合成革龙头。公司在国内合成革行业拥有专利授权最多、主持参与行业标准制定数量最多、出口创汇金额最多、出口发达国家数量最多以及环保水平最高的“五最”冠军地位。过去五年公司产能翻番至目前的6650万米，持续保持产销稳定增长。随着募投和超募项目的全部达产，我们预计2015年底产能将达到8850万米，另外在建的两条水性无溶剂生态革预计在201 7年再新增850万米产能。

公司将受益于环保驱动的行业集中和消费升级。合成革的生产和产品未来都将出现环保诉求强化的趋势。我国合成革行业法规自2011年以来加大环保监管，中小产能正在淘汰中，安利作为环保治理水平最高的行业龙头，目前国内市场占有率仅个位数，将受益于行业趋向集中。另一方面，合成革下游均为人们日常频繁接触的消费品，消费升级大趋势下，作为环保／价格比最高的生态PU革，其目前合成革市场份额不足三成，未来有望替代环保绿色水平较差的PVC和普通PU革的市场空间。

安利破冰中高端客户，量价有望齐升。我国大陆合成革一直处于全球的二线阵营，与下游各领域的中高端品牌客户基本绝缘，这些客户的采购现主要来自于日韩和台湾企业。我 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html