经济和政策观察:财新中国制造业PMI指数7月初值公布为48.2,为最近15个月的新低,显示微观经济仍是弱势运行。近期,猪肉价格呈现强势上涨的态势,而国务院常务会议提出部署加快转变农业发展方式等措施。多家媒体报道,目前政府正加快制定国企改革的顶层设计方案。

市场表现分析:上周市场震荡分化,沪深300指数上涨0.60%,而创业板综指上涨6.80%;机械设备板块上涨5.90%,国防军工指数上涨14.65%。

机械观点与组合:机械产品需求呈现高度分化状态,优势企业通过转型升级和创新发展实现持续增长,我们继续给予机械行业"持有"评级。今年以来,机械产品需求多数疲弱下滑,企业经营压力不断增大,此前驱动股价上涨主要依靠的是转型逻辑,特别是通过并购等方式介入新兴产业。 ...

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