轻工上半年表现卓越,各板块呈现普涨,下半年选股更加注重确定性,重点关注竞争优势明显的成长股、优质转型股以及国企改革的机会。

主要观点

消费升级和技术革新是轻工行业成长主要驱动。互联网带来的新一轮技术革新,对于轻工行业影响较大,引入了新的商业模式,将改变部分行业的竞争方式和竞争格局;消费升级的长期趋势,使得轻工行业的品牌效应日益突出,使得部分子行业自身或者其下游行业的集中度逐渐提升,行业龙头因此受益。

上半年表现卓越,下半年选股注重确定性。6月15日之前轻工行业涨幅位列所有行业第二,仅次于计算机,转型逐渐进入验证期后,选股更需注重确定性。首选针对行业景气程度高、竞争优势明显的优质成长股的GARP策略,主要是定制家具行业的索菲亚、金属包装行业的奥瑞金。其次是转型方向确定、行业空间巨大的优质转型股,如转型艺术教育的海伦钢琴、转型电子发票的东港股份。再者是治理改善确定性高的标的,关注国企改革下半年可能带来的机遇,如晨鸣纸业。

各行业:家具行业由于房地产低迷和外销不振,行业整体增速放缓,定制家 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html