结论与建议：

公司今日发布2015H1 报告，报告期实现收入21.8 亿元(YOY-33.07%)，实现净利润0.75 亿元(YOY -76.0%)，与快报一致。单季度看，公司2Q 实现收入13.65 亿元(YOY-31.08%)，实现净利润0.65 亿元(YOY-69.8%)。公司业绩出现阶段性较大波动，主要在于上半年受部分项目客户交货期延后、部分电网年度内招标时间同比延后等因素影响.展望未来，国网上调2015 年电网投资金额至4679 亿幷追加安排农网升级改造、特高压等工程，金额再创历史新高。下半年会有恢复性增长，展望明年公司特高压直流、配网业务都将迎来爆发性发展机遇，业绩将实现反转。

预计公司15、16 年分别实现收入82.6 亿元(YOY-0.6%)、105.8 亿元(YOY+28.1%)，实现净利润8.46 亿元(YOY-20.35%)、12.7 亿元(YOY+50.5%)，EPS0.84、1.26 元，当前股价对应15、16 年动态PE 19X、13X，当前正处在业绩反转的拐点，估值有上升空间，给予“买入”建议，目标价20.0 元( ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html