8月市场情绪受到股灾的影响，国债期货合约的成交量不够活跃。

　　第一部分期债市场行情回顾

　　8月初期，国债期货价格振荡下跌，先是7月底传出三大政策性银行或将发债逾1万亿的消息，使得供给端压力陡增，债市情绪受打击，国债期货经历了一次杀跌。接着是8月11日人民币大幅贬值，国债期货再次大跌。随着降准预期升温和央行加码逆回购，国债期货价格开始反弹，特别是央行双降政策出台，国债期货涨势明显。总体来看，8月国债期货先抑后扬，走出了一波震荡行情。

　　截至8月31日，5年国债期货目前主力合约TF1512收于99.21，月度上涨0.62，月涨0.63%。10年国债期货目前主力合约T1512收于96.76，月度上涨0.775，月涨幅0.81%。

　　纵观全月行情，市场情绪受到股灾的影响，国债期货合约的成交量不够活跃。1509合约临近交割，在移仓换月、青黄不接时期，期债市场交投清淡。8月23日，国务院发布实施《基本养老保险基金投资管理办法》，明确了养老基金可参与国债期货交易进行套期保值，养老基金的参与将有助于国债期货市场的活跃。

　　从8月末的量价表现来看，央行降准降息似乎没有产生热烈 ...

全文地址：https://bbs.pinggu.org/thread-3814337-1-1.html