报告名称：国旅联合(600358)系列报告之十二：收购盈博讯彩 足球+竞彩造就稀缺体育龙头
报告类型：点评报告
报告日期：2015-11-13
研究机构：兴业证券
研究员：赵刚,李跃博
股票名称：国旅联合
股票代码：600358
页数：12
简介：投资要点
事件：公司公告全资子公司国旅体育之苏州工业园区华旅新绩体育投资中心拟通过股权转让及增资的方式持有北京盈博讯彩网络科技有限公司51%的股权，交易对价为人民币1.5 亿元。
互联网彩票+足球社区+体育自媒体。盈博讯彩主要从事竞猜型彩票提供大数据服务、体育自媒体和聊球吧APP运营业务的公司，其主要股东包括中彩汇这种知名彩票网站和着名体育主持人黄健翔等。
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盈利预测与投资建议：此次高规格的落地项目无疑有助于推进国旅户外文体娱乐项目快速着地。对比道博股份定增完成后141.2亿市值以及收购标的双刃剑体育未来三年5200、6900、8700万的业绩承诺差别不大，我们认为国旅无疑是另一个A股体育产业稀缺标的，目前其定增完成后对应市值99.91亿元，建议买入。
风险提示：项目进展不及预期。

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