报告名称：长亮科技(300348)2016年一季报点评：业绩稳步增长 全业务布局进一步展开
报告类型：点评报告
报告日期：2016-04-22
研究机构：安信证券
研究员：胡又文,张轶乾
股票名称：长亮科技
股票代码：300348
页数：4
简介：业绩符合预期，业绩增速贴近预告上限。2016年一季度公司实现营业收入8344万元，同比增长26.88%，净利润961万元，同比增长48.87%，EPS0.07元。
营业收入和净利润继续保持稳定增长态势。互联网在商业银行业务创新与提高运行效率方面正发挥越来越大的作用，公司同时加强了市场营销与产品研发，产品竞争力不断加强。
新一代核心业务系统建设项目即将完成。该系统全面引进动态的客户关系和产品关系，以客户为中心，以利润为导向，实现产品定价、客户定价和风险定价，涉及的信息化系统配臵更加灵活多样，能够适应快速多变的市场变化，能够兼具很好的兼容性与扩展性，市场竞争力进一步增强。目前该项目现处于测试验证后期阶段。
全业务布局进一步展开。公司同时公告，拟以自有资金3700万元收购深圳市国融信科技有限公司74%股权，将利用公司在国内银行信息化领域积累的先进经验与产品，通过国融信将业务拓展至P2P网贷系统、网贷系统、众筹系统、电商系统等非银行金融信息化领域。
投资建议：公司是银行核心业务系统龙头企业，新一代核心业务系统研发成功，并全面展开在非银行金融信息化领域的布局。2016年公司将持续通过并购与人才吸引战略，组成海外研发与技术团体，实施国际化战略，前景广阔。考虑定增摊薄，预计2016-2017年EPS为0.50、0.68元，维持“买入-A”评级，6个月目标价70元。
风险提示：海外业务发展不及预期，外延扩张低于预期。

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