请教: FRM Duration 的问题

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Modified Duration 的计算公式 是： D*=dP/dy/P0. 对于zero-coupon bond, Macaulay duration D=Maturity T and Modified duration D*=Macaulay duration/(1+y), y is the yield.

但是对于一个fixed-income coupon bond, D*岂不是很不好算？  还有 Macaulay duration 的计算公式是什么啊？

求高人指点.

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关键词：Duration ration ATION ratio TIO 请教 FRM Duration

Macaulay Duration的单位为年，如票面利率及市场收益率均为8%，每半年付息一次的10年期债券的存续期为7.07年。以D代表存续期，市场利率每变动1个百分点，债券价格就会随着变动D%(利率上升时，价格下跌；利率下跌时价格上升)。

Macaulay duration can be calculated by:
http://www.investopedia.com/terms/m/macaulayduration.asp

链接的网站很实用，谢谢！

modify duration 是求导求得的
麦考利的久期 是 还款加权平均时间
有一些区别的

多谢各位热心人...

如果用复利计算法，md和d就是一样的。
原因：求导。