建立一个交易系统

tobeatrader 发表于 2011-3-19 19:41
可惜国内木有这么专业的培训 这么专业的知识啊

不仅国内没有人教, 国外也没有人教.  唯一的信息来源就是van tharp的机构：http://www.iitm.com/

东西全是自学，模型也是自主开发的。

我的交易公司现在没有人做这个事情，连我的导师们也不弄这么深入的系统评估。他们经验多，只要一直在赚钱就懒得去搞这么麻烦。

估计除了在van tharp的机构里培训过的交易员，全世界都很少有人做这样的工作。

多数人都只是弄出一个能赚钱的系统，就开始交易了。他们没有意识到的是，任何一个能赚钱的系统都还有另一个功能，就是让你爆仓破产。

当然，更多人连系统都没有，就更加不提了。

看来LZ离百万目标不远了, 好好祝贺一下.

yoyodave 发表于 2011-3-20 08:11
看来LZ离百万目标不远了, 好好祝贺一下.

谢谢了!

不过在盈利之前, 还存在一些关键的困难需要克服. 原因在后面会写到.  呵呵.....

试试把策略3在不同的时间框架下的表现做一个叠加。
至少，我的系统是有用的，简单地说，就是用不同的视角看同一个问题。
原来，我使用的车道系统就是基于R的系统，现在发展成网各系统，非常有意思，好像可以看到市场每次心跳和呼吸。继续努力吧。

14# yoyodave

恩, 好主意.  

我之前也想过把不同时间尺度放在一起做回测. 只是这个工作量太大了, 这个帖子里的工作到现在已经花去了我两周的时间. 现在的打算是先把4小时的系统做起来, 更小时间尺度的再慢慢弄.

仔细想想其实小时间尺度对于自己有几个问题.  

一是经验上觉得4小时的成功率和风险收益率最好, 但这个需要以后做充分回测来检验.

二是我最终想交易所有21个主要汇率对, 如果去小的时间尺度, 太过频繁的话做不过来, 反而会降低交易效率. 而且我使用纯价格行为, 要一个图一个图人工分析, 不可能像指标系统那样编成自动程序来生成买卖信号.

三是我的系统入场点是24小时交易的, 只有大时间尺度才能够做到. 4小时图的点位可以提前几天就下好单, 入场后每隔4小时回顾一下情况. 而15分钟图就无法这样悠闲的去交易.

四是我同时还要交易标普迷你合约, 股指的情况更复杂, 要考虑许多技术之外的因素, 我又是做日内短线, 所以外汇上就更不可能交易的太频繁.

yoyodave 发表于 2011-3-20 08:40
试试把策略3在不同的时间框架下的表现做一个叠加。
至少，我的系统是有用的，简单地说，就是用不同的视角看同一个问题。

好像指标系统很多都是在这个方向上下功夫.  让不同时间尺度的交易信号都一致时入场, 保证很高的成功率.

记得market wizards里面有一个交易员的系统就是这样。名字记不得了，他的系统就是只要强趋势中间其中超高成功率的一小部分。 虽然放弃很多盈利空间，但系统成功率非常高。

如果能事先准确评估出回撤的幅度那么就可以实现较小的止损范围，可以用这种方法在不改变目标价格的同时相对提高R. 或者提高胜率。我现在正在加以进一步的量化。

如果能减小止损范围， 那就给进一步加大头寸提供了前提。

之前从第三步收益系统交易结果，到第六部分析最大回撤和盈利目标的概率，都是为了最终确定头寸策略。

记得前面所有的分析计算都是以初始风险头寸‘R’为单位吧，最后这一步，就是确定R值的大小。 也就是说，每一笔交易使用多少比例的资金作为风险头寸。

关于头寸策略，基本的一些概念：http://www.pinggu.org/bbs/viewthread.php?tid=864096&page=174&from^^uid=1140434#pid8441996

首先，确定头寸策略的目标。我的目标是：

1。确保三年内不破产。
2。确保三个月内发生40%最大回撤度的可能不超过5%。
3。在此基础上能盈利多少是多少。

然后，将使用几个不同风险头寸值所产生的事件概率列表如下：

	三个月内事件概率				三个月盈利能力		三年内
R值 (风险头寸大小）	发生20%回撤	发生30%回撤	发生40%回撤	发生50%回撤	具有88%概率的盈利目标	期望收益	破产概率
1%	25%	4%	1%	0%	30%	62%	0%
2%	90%	53%	25%	11%	60%	124%	3%
4%	100%	95%	90%	71%	120%	248%	75%
5%	100%	100%	100%	90%	150%	310%	96%
10%	100%	100%	100%	100%	300%	620%	100%

由此可见，对于我的策略目标，唯一可以选择的风险头寸大小是R=1%。

也就是说，我惟有使用1%的风险头寸才能保证三年内不破产，才能保证3个月内只有1%的可能发生40%的最大回撤度。 但同时，三个月内我的期望收益也只有62%的回报，而88%可能实现的盈利目标仅为30%。

表面上看，这个系统的盈利能力非常强（0.62R的单笔期望收益），但考虑到亏损风险，则头寸大小的使用受限。3个月30%的收益率，对于大资金来说是不错的，但对于小资金则很难在短期内增长规模。

如何解决这个困难的局面，下面再接着写。

..............

未完待续。

解决系统亏损风险的问题, 要从交易结果的构成来入手. 之前说过, 交易的结构由三个部分构成:

系统概率分布生成结果 + 错误概率生成错误成本 + 手续费用

其中, 手续费基本是固定的, 也改变不了太多. 系统的理论结果也基本是固定的.  唯一可以改善提高的, 就是由过低的交易效率造成的错误成本.

现在, 假设平均错误成本不变, 仍然是-1.9R. 但交易效率从61.9%提高到80%和85%.  将之前的分析过程重复, 得到最大回撤度和盈利目标的发生概率如下:

80%的交易效率

	三个月内事件概率				三个月盈利能力		三年内
R值 (风险头寸大小）	发生20%回撤	发生30%回撤	发生40%回撤	发生50%回撤	具有91%概率的盈利目标	期望收益	破产概率
1%	1%	0%	0%	0%	60%	95%	0%
2%	60%	18%	4%	1%	120%	190%	0%
4%	100%	80%	60%	39%	240%	380%	12%
5%	100%	92%	72%	60%	300%	475%	41%
10%	100%	100%	100%	100%	600%	950%	100%

85%的交易效率

	三个月内事件概率				三个月盈利能力		三年内
R值 (风险头寸大小）	发生20%回撤	发生30%回撤	发生40%回撤	发生50%回撤	具有87%概率的盈利目标	期望收益	破产概率
1%	23%	0%	0%	0%	75%	105%	0%
2%	46%	10%	2%	0%	150%	210%	0%
4%	99%	72%	46%	28%	300%	420%	5%
5%	100%	90%	68%	46%	375%	525%	23%
10%	100%	100%	100%	99%	750%	1050%	100%

可以看到, 随着交易效率的提高, 系统的亏损风险显著的减小, 同时盈利能力显著增强.

如果最终将交易效率提高到85%, 则对于我的头寸策略目标来说, 风险头寸可以增加到2%-3%之间. 同时三个月的期望收益增加到至少210%, 87%可能实现的收益率增加到至少150%.

也就是说, 我使用这个系统来快速积累资金, 需要将目前61.9%的交易效率提高到80%-85%的水平.

附: 80%和85%交易效率下的最大回撤度和盈利目标的发生概率密度分布
  80%

  85%

..................................................................

到此, 整个系统的构建就完成了.

再往下延伸, 需要通过练习交易心理来提高交易效率: http://www.pinggu.org/bbs/viewthread.php?tid=864096&page=158&from^^uid=1140434#pid8224426

对于长期的规划, 需要有详细的商务计划来使用这个系统: http://www.pinggu.org/bbs/viewthread.php?tid=864096&page=163&from^^uid=1140434#pid8300328

这里略去不提.

更新完毕.