多元随机因素的有效贝叶斯推理 波动率模型

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

摘要翻译：
通过一个因子随机波动率模型，讨论了多元时间序列动态协方差矩阵的有效贝叶斯估计。特别地，我们提出了两种交织策略（Yu和Meng,Journal of Computational and Graphical Statistics,20（3）,531-570,2011）来大大加速标准MCMC方法的收敛和混合。与边缘数据增强技术类似，所提出的加速过程利用了因子模型中经常出现的不可识别性问题。我们的新交织策略易于实现，几乎没有额外的计算成本；然而，大量的仿真研究表明，它们可以将估计效率提高几个数量级。最后，我们的算法在一个26维的汇率数据集上的应用表明了新方法在现实世界数据中的优越性。
---
英文标题：
《Efficient Bayesian Inference for Multivariate Factor Stochastic
  Volatility Models》
---
作者：
Gregor Kastner, Sylvia Fr\"uhwirth-Schnatter, Hedibert Freitas Lopes
---
最新提交年份：
2017
---
分类信息：

一级分类：Statistics        统计学
二级分类：Computation        计算
分类描述：Algorithms, Simulation, Visualization
算法、模拟、可视化
--
一级分类：Economics        经济学
二级分类：Econometrics        计量经济学
分类描述：Econometric Theory, Micro-Econometrics, Macro-Econometrics, Empirical Content of Economic Relations discovered via New Methods, Methodological Aspects of the Application of Statistical Inference to Economic Data.
计量经济学理论，微观计量经济学，宏观计量经济学，通过新方法发现的经济关系的实证内容，统计推论应用于经济数据的方法论方面。
--
一级分类：Statistics        统计学
二级分类：Applications        应用程序
分类描述：Biology, Education, Epidemiology, Engineering, Environmental Sciences, Medical, Physical Sciences, Quality Control, Social Sciences
生物学，教育学，流行病学，工程学，环境科学，医学，物理科学，质量控制，社会科学
--
一级分类：Statistics        统计学
二级分类：Methodology        方法论
分类描述：Design, Surveys, Model Selection, Multiple Testing, Multivariate Methods, Signal and Image Processing, Time Series, Smoothing, Spatial Statistics, Survival Analysis, Nonparametric and Semiparametric Methods
设计，调查，模型选择，多重检验，多元方法，信号和图像处理，时间序列，平滑，空间统计，生存分析，非参数和半参数方法
--

---
英文摘要：
  We discuss efficient Bayesian estimation of dynamic covariance matrices in multivariate time series through a factor stochastic volatility model. In particular, we propose two interweaving strategies (Yu and Meng, Journal of Computational and Graphical Statistics, 20(3), 531-570, 2011) to substantially accelerate convergence and mixing of standard MCMC approaches. Similar to marginal data augmentation techniques, the proposed acceleration procedures exploit non-identifiability issues which frequently arise in factor models. Our new interweaving strategies are easy to implement and come at almost no extra computational cost; nevertheless, they can boost estimation efficiency by several orders of magnitude as is shown in extensive simulation studies. To conclude, the application of our algorithm to a 26-dimensional exchange rate data set illustrates the superior performance of the new approach for real-world data.
---
PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/1602.08154

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：波动率模型 波动率 贝叶斯 Multivariate econometrics 时间 过程 531 类似 Statistics