机械行业：逆周期行业及主题投资吸引力上升

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

机械行业：逆周期行业及主题投资吸引力上升.pdf (292.72 KB, 需要: 1 个论坛币)

2011-8-1 17:36:26 上传

需要: 1 个论坛币  [购买]

机械行业：逆周期行业及主题投资吸引力上升

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：主题投资 机械行业 逆周期 吸引力 主题 吸引力 机械 行业

1、铁路设备子行业景气度将调低
    工程机械景气下行，但小周期向上，维持买入；造船中周期景气下行，短周期景气上行；煤炭机械行业景气持续；航天国防景气上行；铁路设备景气度将下降，调低；核电装备景气持续；农机水利设备、节能环保景气上行。
　　2．投资组合：将安凯客车、沈阳机床调入组合
    大市值（中联重科、三一重工、中国重工、中集集团、天地科技）
　　中市值（杭氧股份、航空动力、上海机电、中国卫星、沈阳机床）
　　小市值（安凯客车、利欧、机器人、张化机、中航光电、豫金刚石）
　　3．本周重点推荐航天军工、新能源、水利主题
    航天军工的机会是持续性的：航空动力、中国卫星、航天光电。
　　工程机械：二三线城市可能的限购令对房地产投资的影响还需观察，铁路投资增速因铁路运营事件的影响下降，将降低工程机械需求。铁路设备：铁路运营出现的系列事件将在三个层面影响这个行业：第一层面为导致这些事件的设备提供商，这个层面是个别公司，影响有限；第二个层面影响整个行业，铁路安全事故频发将导致铁路投资增速系统性下降，将影响到该行业中长期的增速，行业估值水平将系统性下降；第三，铁路事故频发导致乘客对铁路运输产生信任危机，从而影响客座率，进一步降低铁路投资和设备采购，降低铁路行业增速，降低行业估值水平。
　　水利设备：主题投资机会：利欧股份、大禹节水。
　　4、上周调研安凯客车
    安凯客车调研：首次评级“推荐”2011/2012EPS为0.35/0.50元水利、保障房建设高端座谈会：详见纪要及附录上周7篇报告：中鼎股份、三一重工、中国重工、天马股份、巨力索具、机器人、30周周报，详见报告和邮件5、下周拟调研及路演：待定
　　（具体内容请见附件）

机械行业，机会大约在冬季