为什么VAR稳定，而VECM又不稳定了呢

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用三个变量作分析，都是一阶单整，且经检验三个蛮量之间存在一个协整关系，VAR模型是稳定的，但VECM却是不稳定的，这是什么原因呢，怎么解释？还可以做脉冲响应和方差分解吗？

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关键词：VECM ecm VaR VEC 不稳定 模型

var稳定 就可以直接脉冲响应 方差分解了 做vec干嘛？VEC貌似是var不稳定 具有协整关系的话 对不稳定的var进行修正，如果不存在协整关系，必须差分再建var

xia3438613 发表于 2011-8-4 15:52
var稳定 就可以直接脉冲响应 方差分解了 做vec干嘛？VEC貌似是var不稳定 具有协整关系的话 对不稳定的var进 ...

谢谢你的回答，但三个变量之间是确定存在一个协整关系呀，不是说存在协整关系就一定有误差修正模型吗？
还有，VEC的单位根正好在圆上是稳定的吗？

VAR为何是平稳的？ 这与您在个别变量单根检定有关；特别是滞後阶次 (ADF test 为例)。

VEC为何是不平稳的？ 这是您对VAR与VEC的认知问题，简言之，与VEC下怎么查知其 "AR roots"有关。

综上所述，我们可以初步判断，个别序列有近似单根，但有可能不是单根。

另VEC架构下，本就应有单根存在，这是 common trends；3p个 AR roots，部分为单根，部分为非单根，此与协整个数有关。

gemini69 发表于 2011-8-5 14:30
VAR为何是平稳的？ 这与您在个别变量单根检定有关；特别是滞後阶次 (ADF test 为例)。

VEC为何是不平稳的 ...

您好，我的三组数据都是一阶单整的，建VAR模型后，其特征根都在单位圆内，但三组数据之间存在一个共同的协整关系，是一定要建立VEC吗？建VEC模型后，有两个特征根等于1，落在单位圆上，这时候VEC是稳定的吗？下面要进行脉冲分析，是在哪个模型的基础上进行分析呢

xieting 发表于 2011-8-5 15:08
您好，我的三组数据都是一阶单整的，建VAR模型后，其特征根都在单位圆内，但三组数据之间存在一个共同的协 ...

您好，我的三组数据都是一阶单整的，建VAR模型后，其特征根都在单位圆内，但三组数据之间存在一个共同的协整关系，是一定要建立VEC吗？建VEC模型后，有两个特征根等于1，落在单位圆上，这时候VEC是稳定的吗？下面要进行脉冲分析，是在哪个模型的基础上进行分析呢

先请教您，
1、样本资料是否不多？
2、单根检定滞後阶数与VAR阶数差异是否相对较大？
这是您 VAR in level form 为何为稳定的主因。

其次，若以您VEC的目前仅知的讯息可以得知，3个变量，一个协整向量，那么有2个单根，实属"正常"，这是本来就应该要有的结果。而以上述的结论来看，具协整的变量间关系，其 VAR form 为不稳定，而 VEC form 为稳定。
依理论，这是应该要有的结论。无庸怀疑与担心。

协整下，脉冲分析有两种，
其一、将 VEC form 转成 VAR from 後再进行，一如平稳的VAR所采取之步骤；但要注意此时之 VAR form 为受限制，亦即须从 VEC form 依参数转换方式 (reparameterization)，转成 VAR form，而非重新估算一 VAR。不过EViews已经帮您省掉这个步骤。

其二、前述之脉冲分析，其反应包含长期与短期，所以，方法二乃分离长短期之反应。长短期可分别算出，不分先後，惟过程繁琐差异。EViews无法直接进行，需手动按步骤或编程估算。

概略的说，方法一，是以 VAR to VMA 为基础；方法二则是以 VMA and BN decomposition 为基础

建议您必须再多参考正确的相关教科书，不然在操作与分析的过程中，疑惑只会越来越多；
因为软件是按照计量理论方法编写的，具备基础计量方法，运用软件不致发生太多问题。

gemini69 发表于 2011-8-8 14:22
先请教您，
1、样本资料是否不多？
2、单根检定滞後阶数与VAR阶数差异是否相对较大？

非常谢谢您的回答，我的样本数是日数据600多个，应该不少了
单位根检验都是一阶单整，VAR阶数选定是2阶
按您的意思就是说我的VEC模型是合理的，下面可以开始脉冲响应分析了，但是脉冲响应分析之前还要将VEC转化为VAR形式后再分析吗？不能在VEC的基础上直接进行脉冲分析吗？

xieting 发表于 2011-8-9 15:23
非常谢谢您的回答，我的样本数是日数据600多个，应该不少了
单位根检验都是一阶单整，VAR阶数选定是2阶
...

老大，您这个问题，让人羞以启齿回答；
或许该找本 econometrics 101 上找找。

gemini69 发表于 2011-8-8 14:22
先请教您，
1、样本资料是否不多？
2、单根检定滞後阶数与VAR阶数差异是否相对较大？

您好，想请教一下，为什么“3个变量，一个协整向量，那么有2个单根，实属"正常"
我的模型也是遇到同样的问题，3个变量都是一阶单整，JJ检验存在协整关系。用原数列（未差分）进行VAR研究都通过各种检验，但是导师说VAR模型非平稳序列（但是存在协整关系）用VAR模型只能反映长期问题，短期必须要用VECM模型进行分析。但是我建立VECM模型后出现2个1.00000的单位根。

gemini69 发表于 2011-8-8 14:22
先请教您，
1、样本资料是否不多？
2、单根检定滞後阶数与VAR阶数差异是否相对较大？

真的非常非常非常感谢您！
为这个问题纠结好几天了，简直救命啊！