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已知市场期望收益率为c，资产甲和乙的预期收益率为a和b，而风险值（或标准差）为A和B。假设甲和乙的风险相互独立，而且a和b均大于c。请在甲和乙之间找一个资产组合，甲和乙分别占的份额为r和1-r，使其收益波动率（或sharp ratio）最大。

请高人予以指点，最好把过程也给写出来。
我找了几本投资学的书也没做出来，真是郁闷。

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关键词：考博题 ratio 期望收益率 Sharp 资产组合 收益率 标准差 sharp 而且 最好

我不知道想法对不对。我也没多想，只是直觉，如果你的市场里只有这两个资产的话（这是个前提）
那么
1.market portfolio的夏普比是你能找到的最大的夏普比
2.因为如果只有这两个资产，那么这两个点一定位于EMVF上面。
3.根据Two funds seperate定理，EMVF上任意一点可以用其他两个点的线性组合复制。
4.我们用a和b复制c，这样夏普比可以达到最大。
5.ar+b(1-r)=c 得r*=(c-b)/(a-b)

不过没有用到标准差，可能不对，就是随便瞎写一点，呵呵~

sharp ratio s = [ra+ (1-r)b - c]/[rA+(1-r)B]. 然后s对r求导

谢谢，明白了！