银行热点追踪

2008年立案的摩根士丹利前雇员海外反腐旧案，牵出中外人员联手在上海构筑房地产“老鼠仓”内幕。
　　当地时间25日，投资银行摩根士丹利（下称“大摩”）旗下地产基金前中国主管加思·彼得森（Garth Peterson）在美认罪。
　　根据美国证券交易委员会（SEC）起诉书对案情的还原，彼得森在华期间（2004~2007年），作为大摩地产基金前中国项目主管，通过其与中方人士的交情，深入中国房地产市场，并在一名加拿大籍律师协助下，蒙蔽大摩，获利几百万美元。

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2008年立案的摩根士丹利前雇员海外反腐旧案，牵出中外人员联手在上海构筑房地产“老鼠仓”内幕。
　　当地时间25日，投资银行摩根士丹利（下称“大摩”）旗下地产基金前中国主管加思·彼得森（Garth Peterson）在美认罪。
　　根据美国证券交易委员会（SEC）起诉书对案情的还原，彼得森在华期间（2004~2007年），作为大摩地产基金前中国项目主管，通过其与中方人士的交情，深入中国房地产市场，并在一名加拿大籍律师协助下，蒙蔽大摩，获利几百万美元。

2008年立案的摩根士丹利前雇员海外反腐旧案，牵出中外人员联手在上海构筑房地产“老鼠仓”内幕。
　　当地时间25日，投资银行摩根士丹利（下称“大摩”）旗下地产基金前中国主管加思·彼得森（Garth Peterson）在美认罪。
　　根据美国证券交易委员会（SEC）起诉书对案情的还原，彼得森在华期间（2004~2007年），作为大摩地产基金前中国项目主管，通过其与中方人士的交情，深入中国房地产市场，并在一名加拿大籍律师协助下，蒙蔽大摩，获利几百万美元。

上海银行等5地方行存款仅增6.7% 贷存比逼近红线
长三角地区银行规模增速的末等生正在浮出水面。

截至5月下旬，江浙沪地区主要城商行和农商行(除杭州银行官网尚未披露外)的年报披露完毕，在已披露年报的近20家银行中，江阴农商行、台州银行、绍兴银行、上海银行、杭州联合银行在存贷款规模增速上垫底。记者统计，5家银行的平均存款增速仅6.7%，贷存比则高达73.7%。

另外，宁波银行[9.32 -0.64% 股吧 研报]2011年总资产2605亿元，同比下降278亿元，降幅为10.6%，在长三角银行资产增速中最低。

而根据近期公布的《银行业运行报告(第一季度)》，截至2012 年一季度末，全国商业银行总资产余额达 94.3 万亿元(本外币合计)，同比增长近20%；各项存款余额为72.2万亿元，同比增长15%，

“仅从报表来看，存款滑落，掣肘贷款发放，是这几家银行规模失速的最显性原因。但比如上海银行，资本充足率(2011年末其资本充足率、核心资本充足率分别为11.75%、8.74%)压力也是扩张阻力之一。”一城商行上海分行人士对记者称，此前，该人士先后在宁波银行等长三角地区银行工作过。

业绩大变脸

2010年，台州银行的年报用亮丽形容毫不为过，其资产同比增速为41.8%，存款同比大幅增长44.6%，净利润更大幅增加了50.1%。

让人大跌眼镜的是，根据其2011年年报，该行去年末存款为435.6亿元，对比2010年末的428.7亿元，增长几乎停滞，增速低至1.64%。去年末该行资产为533.4亿元，增幅也仅刚过10%。

业绩变脸巨大的还有宁波银行，2011年末该行总资产2605亿元，同比下降278亿元，降幅为10.6%。而2010年末该行资产同比增幅高达61.24%。

宁波银行行长罗孟波此前接受采访时表示，2011年基于收益率和流动性的考虑，该行大幅降低了买入返售类资产规模，从而导致了资产规模收缩。

规模增速急剧放缓的还有杭州联合银行和江阴农商行。

前者2011年末资产总额为898亿元，同比增速为14.38%，去年同期增速则为31.7%。2011年末存款为681.4亿元，同比增速仅为6.65%，而去年同期增速为23.5%。江阴农商行去年末存款总额为476.48亿元，较上年增长30.55亿元，增幅6.85%，2010年存款同比增长则为22.55%。

增速同样垫底的绍兴银行、上海银行则是延续了2010年放缓的势头。两银行2010年末，存款增速分别为8.36%、18.5%。2011年末分别回落至5.25%、13.98%。两年都普遍低于同业。

记者初步统计，除宁波银行外，其余5家银行存款增速仅为6.7%，尚不足全国银行业同期增幅的一半。

贷存比逼近红线

规模增速垫底的5家银行另一个共同点是高企的存贷比。

根据5家银行的2011年年报，去年末，江阴农商行、台州银行、绍兴银行、上海银行、杭州联合银行的贷存比分别为74.9%、74.4%、73.51%、71.6%、74%，算数平均数高达73.7%。其中，江阴农商行存贷比据其存贷款计算(在不考虑调整项的情况下)得出，2011年末，该行存贷款分别为476.48亿、358.09亿。

而2011年末，全国商业银行存贷款比例仅为 64.9%。

虽然江阴农商行董秘陆建生对本报记者称，“每家银行有各自的经营的思路，不一定银行的成长非得用资产扩张速度来衡量，”但贷存比的约束似乎更接近真相。

“中小银行吸收存款压力较大行、股份行更大，存款增长放缓必然制约贷款、资产规模的扩大。”上述城商行人士称。而以江阴农商行为例，去年其存款增幅6.85%、贷款增幅则达17.26%，贷款发放已达极致。

该人士表示，贷存比对规模的约束作用还表现在，绍兴银行、上海银行两家规模增速延续放缓的银行，其贷存比近两年均超过71%，逼近红线。

为竞争存款，5家银行也下足了功夫。以杭州联合银行为例，2011年，对比其6.65%的存款增速，其吸收存款的利息支出却同比大幅增长40.29%。

另外，记者发现，5家银行所处的地区金融业覆盖和竞争均十分充分，特别是江阴、杭州、上海地区，而台州本地也出现三家城商行并存的局面。

为开拓新市场，打破规模瓶颈，江阴农商行、台州银行、杭州联合银行、上海银行纷纷加快去域外成立村镇银行的步伐。截至2011年末，由上述银行发起的村镇银行数量分别为5家、7家、5家、4家，远远高于同行(以资产规模对应的村镇银行数量衡量)。

银监会延长“过渡期”降低银行再融资压力

经过多轮博弈，将于2013年实施的试行版的商银资本新规在一定程度上减轻了银行的再融资压力。
　　早报记者获悉，为避免银行应对"史上最严资本新规"的密集融资潮，6日向国务院汇报的《商业银行资本管理办法（试行）》对商业银行资本充足率达标的过渡期安排和资本补充渠道等内容适度放宽。
　　此前征求意见稿要求，系统重要性银行不得晚于2013年初，非系统重要性银行不得晚于2016年初。但新规对系统性重要银行和非系统性重要银行统一给予三年的过渡期安排，即2013年1月1日起实施，2016年底统一达标，部分机构经批准可推迟至2018 年底达标，与巴塞尔III 规定的最后达标时限一致。
　　另据了解，为避免新规在实施初期出现商业银行"融资拥挤"的现象，银监会将在资本新规的实施配套文件中进一步明确过渡期内商业银行分年度资本充足率达标目标。
　　而根据大型银行的建议，银监会将根据单家银行的风险资产组合、资本充足水平及风险管理能力等多种因素，统筹考虑确定单家银行的资本充足率监管要求，而不是简单地叠加。不过，在通常情况下，对于系统重要性银行和其他银行的资本充足率要求分别为11.5%和10.5%，与现行监管要求保持一致。
　　在补充资本的渠道上，新规亦予以一定程度的放宽。根据现行规定，全国性商业银行发行长期次级债券额度不得超过核心资本的25%，其他商业银行不得超过核心资本的30%，但资本新规则取消了对次级债券发行额度的限制。
　　浦发银行新资本实施协议领导小组办公室主任赵先信昨日接受早报记者采访时认为，这有助于扩大商业银行补充资本的渠道。他同时指出，新规对商业银行资本充足率的计算更加透明，给商业银行的缓冲期也更长。赵先信指出，商业银行资本管理办法新纳入了对操作风险的资本要求，是导致商业银行资本充足率降低的主要因素。
　　值得一提的是，针对部分银行的提议，新规将基本标准操作风险系数下降到15%，此前的征求意见稿中对公司金融业务、支付和清算业务以及交易和销售业务条线的操作风险系数规定为18%。

2150款产品到期 中行3款仅获最低预期收益率
普益财富统计数据显示，2012年5月到期银行理财产品共计2150款。其中，保证收益型483款，保本浮动收益型373款，非保本浮动收益型1294款。
　　从到期收益表现来看，1844款公布了到期收益率的产品中有3款没有实现最高预期收益率。
　　中国银行的"搏弈BY 12055-V人民币金上加金理财产品"发行于2012年3月28日，投资起始日为2012年3月30日，投资期限为40天。该款结构性产品挂钩标的为黄金价格，并设立观察水平，即黄金期初价格上浮40美元位置。黄金期初价格为2012年3月30日当天下午2点的黄金即期买入价格，产品观察期至2012年5月3日截止。如果观测期内，挂钩黄金价格曾经上涨至观察水平，则产品到期收益率为5 .50%；如果观察期内，挂钩黄金价格始终位于观察水平以下，则产品到期收益率为0.50%。从实际黄金价格走势来看，黄金期初价格为每盎司1660美元附近，在观测期内黄金价格表现为震荡下降趋势，并未上涨至观察水平，因此该款产品到期收益率等于最低预期收益率。
　　中国银行的"搏弈BY 12010-V人民币金上加金理财产品"同样是一款看涨型黄金挂钩结构性理财产品。产品发行于2012年2月16日，投资起始日为2012年2月21日，投资期限为73天。该款产品的观察水平为黄金期初价格上浮100美元位置。黄金期初价格为2012年2月21日当天下午2点的黄金即期买入价格，产品观察期至2012年5月2日截止。如果观测期内，挂钩黄金价格曾经上涨至观察水平，则产品到期收益率为6.00%；如果观察期内，挂钩黄金价格始终位于观察水平以下，则产品到期收益率为3.00%。从实际黄金价格走势来看，黄金期初价格为每盎司1735美元附近，在观测期内黄金价格最高仅上涨至每盎司1787美元，因此该款产品到期收益率也仅为最低预期收益率。
　　中国银行的"搏弈BY 12049-V人民币汇市争锋理财产品"挂钩于英镑兑日元汇率。产品投资期为2012年3月23日至2012年5月24日。产品设立的观察水平为投资起始日当天挂钩汇率的价格上浮2.40，观察期至2012年5月22截止。如果观测期内，挂钩汇率曾经上涨至观察水平，则产品到期收益率为5.00%；如果观察期内，挂钩汇率始终保持在观察水平以下，则产品到期收益率为1.00%。实际情况是，汇率期初价格为131.012，则观察水平为133.412，而观察期内产品最高上涨至133.37，因此该款产品到期收益率为1.00%。
　　除未达预期收益率的产品外，5月还有2款产品到期收益率高于预期收益率。齐商银行的"金达稳健理财25号产品"和"金达稳健理财26号产品"均为债券与货币市场类产品，投资期限分别为40天和31天，预期收益率均为4.80%，到期收益率分别为4.81393%和4.81682%。
　　5月份到期理财产品中，到期年化收益率达6.00%及以上的理财产品共计54款。从投资币种上看，人民币有29款，澳元有25款。
　　收益率较高的人民币款产品多为债券与货币市场类、收益权类、股权质押式融资类以及结构性产品。东亚银行的"「牛熊双盈5」"亚洲四小龙"指数基金保本投资产品"挂钩于四只交易所指数型基金 ， 投资期限为2年，到期收益率为18.00%。东亚银行的另外一款挂钩于四只金属的2年期结构性产品获得了9 .00%的年化收益率。恒生银行的"「股票挂钩部分保本投资产品」-"月月赏""挂钩标的为中国联通、中国神华、建设银行三只港股，产品投资期为6个月，到期收益率为7.56%。
　　澳元款较高收益率产品多为债券与货币市场类以及结构性产品。民生银行的""非凡资产管理"理财产品第1120期"投资于债券与货币市场工具以及信托受益权产品等，投资期限为178天，到期收益率为8.20%。恒生银行有4款"外汇挂钩保本投资产品"到期表现较好，产品投资期限均为182天或183天，到期收益率均为7.40%。另外，中信银行的"中信理财-外币理财1121期澳元6个月"产品到期收益率为7.25%。交通银行也有2款半年期的"得利宝新绿"澳元产品到期收益率超过7%。

新华社成都6月8日专电(记者刘诗平、江毅)中国银监会主席尚福林8日强调，城市商业银行要加快转变发展方式，走差异化和特色化的发展道路。牢固树立风险防范意识，把防范和化解风险作为当前的首要任务。

　　尚福林在全国城市商业银行发展论坛第十二次会议暨城市商业银行监管工作座谈会上说，城商行要正确处理好发展质量与速度、效益与风险、短期利益与长期利益的关系，进一步巩固可持续发展的基础。

　　他强调，城商行要找准定位，明确方向，立足于本地发展，立足于特色经营，立足于服务实体经济，立足于支持小微企业。

　　尚福林说，城商行在推动自身发展转型的过程中，必须进一步加强内控建设，提高执行力，形成自我约束机制，牢固树立风险防范意识，把防范和化解风险作为当前的首要任务，对金融风险做到早发现、早预警、早报告、早处置。

　　“同时，城商行要切实提高管理水平，落实经营责任，更好地服务好实体经济增长和人民群众日益增长的金融消费需求。”尚福林说。

　　成都银行、宁波银行等8家城商行在会上签署了《全面业务合作协议》，这些银行将在金融市场、公司业务、结算、贸易融资及信息交流与培训等方面开展广泛合作。

　　银监会统计显示，截至2012年1季度末，全国147家城商行总资产10.33万亿元，存款余额7.3万亿元，贷款余额4.59万亿元，其中小企业贷款余额1.34万亿元。

6月7至8日，全国城市商业银行发展论坛第十二次会议暨城市商业银行监管工作座谈会在成都召开。中国银监会党委书记、主席尚福林参加会议并发表讲话，尚福林指出，党中央、国务院高度重视银行业改革发展和风险防控。银行业要按照中央要求，加强对国际国内经济形势的研判，深化改革，加强风险防控，服务实体经济。

　　6月7至8日，全国城市商业银行发展论坛第十二次会议暨城市商业银行监管工作座谈会在成都召开。中国银监会党委书记、主席尚福林参加会议并发表讲话，要求城市商业银行把握“稳中求进”的精髓，树立科学发展观，正确处理好发展质量与速度、效益与风险、短期利益与长期利益的关系，进一步巩固可持续发展的基础。

　　尚福林指出，党中央、国务院高度重视银行业改革发展和风险防控。银行业要按照中央要求，加强对国际国内经济形势的研判，深化改革，加强风险防控，服务实体经济。

　　尚福林强调，城市商业银行要加快转变发展方式，走差异化和特色化的发展道路。要找准定位，明确方向，做到四个“立足于”：立足于本地发展，立足于特色经营，立足于服务实体经济，立足于支持小微企业。在推动自身发展转型的过程中，要进一步加强内控建设，提高执行力，形成自我约束机制，牢固树立风险防范意识，把防范和化解风险作为当前的首要任务，对金融风险做到早发现、早预警、早报告、早处置。同时，要切实提高管理水平，落实经营责任，更好地服务好实体经济增长和广大人民群众日益增长的金融消费需求，努力开创发展新局面，以优异成绩迎接党的十八大胜利召开！

　　据银监会最新统计，截至2012年1季度末，全国城市商业银行总资产10.33万亿元，存款余额7.3万亿元，贷款余额4.59万亿元，其中小企业贷款余额1.34万亿元。主要监管指标持续向好。截至2012年1季度末，不良贷款余额358.81亿元，不良贷款率0.78%，平均资本充足率13.56%，拨备覆盖率326.16%，整体流动性平稳。　　

央行6月7日晚间宣布，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率，此次下调后，一年期存款基准利率下降至3.25%，一年期贷款基准利率下降至6.31%。机构普遍认为，净息差是国内上市银行利润主要来源，降息对银行股影响负面。

中金认为，若单独考察降息的影响，由于活期存款利率下调了10个基点，对2012年的上市银行净利润有约1%的正面影响，对2013年净利润影响2%左右。但综合考虑降息及利率浮动区间的调整，则对银行盈利冲击较大。在最坏情况下，对上市银行2012年和2013年的净利润影响将分别为4%和9%。

中金公司认为，对银行股投资短期坚持防守，优选确定性高、风险低的大银行，待市场消化了盈利预测的大幅下调后，转换到估值最低的小银行，享受资产质量担忧缓解后，估值向1倍净资产以上回归的上涨。A股推荐组合为交通银行、华夏银行、农业银行、建设银行、工商银行。