银行热点追踪

西班牙银行重组成本高，约为其GDP6%

10万七天理财收益仅百元 银行产品实际收益低
随着国民经济的增长，百姓手里的闲钱多了，如何让手里的钱保值甚至增值成为民众关注的焦点。面对纷繁复杂的投资方式，银行理财产品凭借银行信誉担保、高于银行存款的收益等优势越来越受到人们的追捧。

　　但由于理财知识匮乏等原因，一些消费者也由此掉入理财产品的陷阱。怎样做到理性投资，理财市场如何完善等问题备受关注。

理财产品让人眼花缭乱

　　百姓直呼“摸不着头脑”

　　记者采访时发现，尽管近期出现了投资者购买外资银行理财产品巨亏的案例，民众对国内银行理财产品的关注度依然不减。

　　普益财富监测数据显示，上周(5月26日-6月1日)41家银行共发行了319款理财产品，较之前一周增加10款。中国银行、工商银行、浦发银行和华夏银行的发行量居前，发行数均在20款(含)以上。319款理财产品中，保本和保证收益型理财产品118款，市场占比为36.99%；非保本型理财产品201款，市场占比为63.01%。

　　如此繁多的银行理财产品不免让人眼花缭乱，很多人尤其是理财知识相对薄弱的人群深感“摸不着头脑”。长春市民张建业说“现在各家银行都推出各种各样的理财产品，听上去回报都挺高，不知道该如何选择。”

　　记者调查发现，目前各家银行发行的组合类理财产品中，产品信息的披露差距较大。当记者问及资金投向时，不少银行客户经理都表示主要是用于国债、政策性金融债、企业债以及其他风险较低的投资渠道，甚至有的银行客户经理说不清资金投向。

　　一位银行理财师私下对记者透露，由于银行没有对资金投向作明确说明，获得高额利润的时候银行可以拿出很少的利润给投资人，亏损时银行可以说投资失误，让投资人承担风险。

　　多重因素致理财市场乱象

　　监管力度待提高

　　吉林财经大学校长宋冬林教授表示，投资者对于风险的认知程度还有一定差距，很多人在没有全面了解产品的情况下盲目购买，掉入陷阱。

　　“有些百姓的投资理财观念还不成熟，实际上投资就有风险，赚钱和赔钱都可能出现。”宋冬林说。

　　为了吸收存款和完成业绩任务，银行理财产品的收益率被不断抬高。然而记者调查发现，银行所宣传的“高收益率”并不等同于最终实际的投资收益率。

　　如果年化收益率为5.5%，10万元本金7天期限，最终收益为100000元×5.5%÷365天×7天期限=105.4元，要是除去各种“手续费”，其实际收益就更低了。

　　“投资者不仅要注意预期收益与实际收益的差别，也要考虑到流动性等风险因素。”光大银行长春分行零售业务部的芦薇说。

　　有专家表示，我国理财市场兴起时间不长，部分从业人员素质不高，为拉拢更多客户从而提高自身收入，在推荐理财产品时刻意回避风险。

　　“要详细了解客户需求，风险要让客户充分了解。当理财经理没有个人利益的驱使，与客户需求的联系也会更紧密。”中国银行吉林省分行营业部财富经理刘妍说。

　　2011年中国银监会发布了《商业银行理财产品销售管理办法》，对银行在销售理财产品中的行为进行规范《办法》规定，理财产品宣传材料应当在醒目位置提示客户“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”。

　　专家认为，尽管新的理财产品管理办法对很多运行程序作出规范，但对于银行理财产品的监管力度还有待提高。

　　强化风险意识理性投资

　　针对如何规避购买理财产品过程中的风险，业内专家建议，投资者要清楚什么样的理财产品是适合自己的，购买以后会产生怎样的效果，以及各种类型理财产品的特点等，否则投资后果是很危险的。

　　芦薇建议投资者，首先要跟专业的理财经理沟通；其次，仔细阅读产品说明书、合同条款和介绍的情况是否一致；再次，投资途径决定了产品的风险、收益高低，因此要了解产品的投资去向。

　　此外，投资者在投资前要做好资金配置，尽量避免流动性风险；投资者要对自身风险承受能力进行客观评估，可以寻求专业人士的帮助；仔细阅读相关风险揭示条款。

6月5日，据上海证券报报道，从相关人士处了解到，作为一项常规的检查，今年的银行业贷款五级分类的检查工作正在进行之中。而在前期的检查中发现，部分银行对房地产贷款五级分类的审慎性不足，逾期90天以上的房地产贷款仍未划入不良贷款，贷款质量未得到真实反映。这也成为整个银行业贷款分类不实的表现之一。

　　一家国有银行的人士指出，贷款分类不准确的现象一直存在。2009年贷款猛增之后，尤其是平台贷款和房地产贷款数量增加较快，使得这种情况更加突出。如逾期90天以上的房地产贷款应划为属于不良贷款类别的次级类而非正常贷款的关注类。此外，商业银行为确保监管达标，也确实存在“借新还旧”、“担保变抵押”等违规操作，这也令分类出现了较大偏差。不过，他表示，国有银行的五级分类相对较为规范，偏离度不大，而中小银行和农村金融机构的问题则相对严重。

　　据介绍，银监会历来非常重视贷款质量的迁徙检查和贷款分类偏离度的现场检查。五级贷款偏离度现场检查和做实五级贷款分类是银监会每年必做的工作之一。可以肯定的是，贷款分类偏离度是存在的。这导致了贷款的账面分类和真实分类存在偏差，使得分类的准确性失真。这会影响到真实的不良贷款统计，还可能使得大量的损失贷款以及拨备无法参与核销。

　　据透露，银监会要求商业银行做实五级分类的目的，就是要真实还原不良贷款的实际状况。但这可能会使得商业银行的不良贷款余额和不良率在原有基础上有所上升。去年以来，银行业的不良贷款余额已连续两个季度出现反弹，业内人士预计，如果今年的五级分类落实情况到位，可能会使得今年的整体不良情况上升。但从未来的风险防范角度看是必要的。

陆志明：欧元区银行业危如累卵
陆志明

　　标普近日将西班牙第四大银行班基亚银行等三家银行的评级下调至“BB＋”的垃圾级。穆迪也下调北欧数家大型银行评级，丹麦最大商业银行丹麦银行的长期信用评级连降两级，从“A2”级降为“Baa1”级。但评级前景均为稳定。

　　欧元区银行业的风险，主要源于经济复苏滞缓和危机治理不当，欧债问题国家实体经济的衰退拖累了银行业。按照西班牙国家统计局的数据，2011年西班牙GDP仅增长0.7%，其中第四季度环比下滑0.3%，全年失业率达25%。西班牙央行在5月29日发布的报告中预测今年二季度 GDP或将延续衰退。从2007年至今西班牙楼市的累计跌幅已达30%，致使银行业房地产相关不良贷款规模达1800亿欧元左右，2 月不良贷款占未偿还贷款的比率已升至8.16%，创下1994 年10 月以来的新高。因为无法从实体经济增长中获得足够的盈利，冲抵前期形成的不良资产，班基亚这样的银行面临巨大经营危机。

　　欧元区银行业深陷欧债危机的另一大原因是欧债治理模式。欧债问题国家的危机治理均疲于应付到期债务偿付，很难推动深层次的经济复苏。而欧元区银行业也被迫不断加大对欧债问题国家国债的购买力度，无法对自身的资产负债结构实行本质性的优化。前两轮欧洲央行长期再融资操作（LTRO）绝大多数被西班牙和意大利银行业获取，其中3月西班牙银行业融资占比达63%左右。而这些资金绝大多数被用于购买西班牙、意大利等国的新发国债。从去年12月到今年2月，西班牙银行业共购入600亿左右欧元的西班牙ZF国债。

　　从欧元区整体的角度来看，LTRO既缓解了欧债问题国家的国债利率飙升压力，也短暂缓解了欧元区银行业的融资压力。但从欧元区银行业的角度看，如果欧债问题久拖未决，甚至进一步恶化，那么用LTRO资金融入欧债问题国家债券很可能就是饮鸩止渴。首先，这些国家的国债收益率长期处于高位，难以流通变现是必然的，一旦面临挤兑等金融冲击事件，几乎没有实际变现的价值，因而金融市场对其资产负债情况的评估肯定趋于下调。其次，欧债最终的解决方案很可能要私人投资者承担部分、甚至大部分损失，而欧元区银行业就是所谓私人投资者中的主力。从之前希腊的减计方案看，欧元区银行业至少要承担50%至75%的资产损失。如果该方案推广到意大利和西班牙，按照这两个国家2010年1.48万亿和0.46万亿欧元的国债规模计算，即便欧元区银行业直接减计30%，也将损失接近6000亿欧元，这无疑是欧元区银行业无法承受之重。

　　从去年年末起，欧洲银行业管理局就要求27个欧盟成员国银行业在2012年中期一级核心资本率达到9%。这个比率已高过巴塞尔协议III中有关一级资本占银行风险资产下限在2013年1月至2015年1月提高到4.5%的水平。此外，还要求欧盟成员国金融机构筹集1147亿欧元的“额外资本”，以保证欧洲银行系统能够对抗债务危机恶化带来的冲击。而据银行业财务报表披露的数据，2010年末德意志银行的资本充足率也只有8.7%、法兴银行仅为8.5%、法国农业信贷银行仅为8.4%，而其他许多中小型银行很多在7%左右甚至以下。这不能不给欧洲银行业造成短期的负面冲击。

　　高标准严要求虽然能增强欧元区银行业的抗风险能力，但短期内却对其产生了更高的经营管理压力。由于眼下欧元区银行业在金融市场上发行债券融资的成本非常高，而在新股发行方面，欧元区银行股价正处于低位，稀释大量股权还难以得到足够的资本金。因此，唯一能在短期内迅速提高资本充足率的办法，就是出售能盈利的优质资产。德意志、法兴、法国农业信贷、西班牙桑坦德等银行均已出售了部分位于拉美、亚洲地区的业务，法兴银行甚至将所持有的洛克菲勒金融服务公司(Rockefeller Financial Services，RFS)股票出售给罗斯柴尔德投资信托公司RIT Capital Partners。可是出售盈利业务带来的负面影响也是巨大的。

　　可以预计，欧元区银行业的经营风险处于高位，中短期内由于欧元区经济复苏乏力，恐怕不会有明显的改善，这都可能对中国与欧元区的贸易往来产生较大的不利影响，很可能还会冲击中国企业境外分支机构的经营稳定，对国内机构持有的欧元计价资产造成一定的损失。为此，国内金融企业机构可考虑采取改变出口国别结构，增加对非洲、拉美等新兴市场国家的出口，调整以欧元计价的金融资产比重，适当增加美元和日元资产等对策。同时，也可考虑增加在欧洲的技术与资源投资，利用欧元资产低估的机会吸收欧洲的先进技术和经验，增强国内产业结构升级的动能。

受降息影响，早盘高开。但多头并没有借着东风打场漂亮战。股指如昨晚预期的高开低走，成交量依旧没有放大。如果继续下行，则此次降息的影响可谓小之又小。

欧盟改革银行业 股东需掏钱自救
新京报讯 （记者沈玮青）欧盟委员会当地时间周三公布了一项银行业改革草案，以确保ZF在银行发生危机前后能及时、有效地采取干预措施。同时，方案要求欧洲的银行业实现“自救”，使救助成本的承担者由纳税人变为投资者。

　　要求银行设立清算基金

　　根据该草案，欧洲的银行将必须出资设立“清算基金”，一旦有银行面临困境，可以随时出资救助。据悉，欧盟未来将按照不同的银行类型决定需要设立此项基金的银行数量，为了给银行更多时间筹集设立基金所用的资金，此规定拟定于2018年之后正式生效。

　　此外，该方案还将赋予欧盟成员国更大的银行业监管权力。一旦银行无法自救，各国银行监管机构将介入，并有权解雇管理层，迫使银行股东和债权人承担救助成本，甚至要求拆解或出售问题银行。如果两个步骤都无法奏效，问题银行将进入“清算”程序。

　　欧盟委员会负责内部市场与服务的委员巴尼耶当天表示：“金融危机让普通纳税人损失了很多钱。我们必须赋予监管者更多权力，以便更加充分地应对未来的银行危机。”

　　实现“银行联盟”的关键一步

　　欧盟委员会希望，新的政策能够有效降低银行业的系统性风险。欧盟委员会主席巴罗佐当天表示，该方案是在欧盟实现“银行联盟”道路上所迈出的关键一步，这将会使银行系统更具责任心，并将在未来提升欧盟的稳定性和市场对其的信心。银行联盟旨在让17个欧元区成员国实施跨境存款担保制度，共同修订银行破产方案，并共同监督欧元区银行。

　　目前，欧债危机和欧元区银行业情况不断恶化，有关西班牙银行业可能需要救助的讨论甚嚣尘上。欧元区官员在如何救助西班牙银行业问题上存在很大分歧，该国上个月要求直接得到欧洲稳定机制的援助，得到欧盟支持，但德国仍对此模式持反对态度。

　　有批评者认为，该方案“远水解不了近渴”，因为按照程序，该方案需在欧盟各国及欧洲委员会分别获得通过，正式实施遥遥无期。

　　同日，欧洲央行宣布维持基准利率在1%不变，让一些希望欧洲央行降息的市场投资者颇为失望。该行行长德拉吉向欧盟各国领导人“施压”，称欧元区的一些问题与货币政策毫无关系。

误信“洗美金”把戏 台湾一名银行家被骗千万

中新网6月6日电据台湾《联合报》报道，前台湾经济部门负责人宗才怡丈夫、第一银行前董事长陈建隆，看到“白纸浸泡药水变成美金”后，相信骗徒林坤财是一笔2.5亿国际难民基金管理人；陈建隆支付林坤财1000万元，作为“疏通”领出被冻结的基金，原以为能获5000万元报酬，结果被骗。
　　检方指出，点药水让白纸变成美金是俗称“洗美金”的魔术手法，精通财务金融的银行家陈建隆竟相信这种“金光党”常用的手法。台北地检署认为林坤财利用狡诈手法骗财，恶性重大，昨天依诈欺罪嫌起诉，建请法院从重量刑。

　　据了解，陈建隆透过女子陈品蓉介绍，认识自称是美国资讯工程博士、美商计算机公司顾问的林坤财；陈品蓉在检方侦讯时自承是陈建隆外遇对象，案发后两人已分手。
　　她说，陈建隆得知被骗后，透过道上有力人士向林坤财讨钱，林转向她借了500万元还给陈，但之后她又被林骗了365万元。检方多次传唤陈建隆都未出庭，无法得知陈建隆是否有讨回出借的“公关费”。
　　检方调查，林坤财宣称2010年间，非洲某失意政客有笔难民基金被冻结，金额约500万英镑；他是这笔国际难民基金管理人，如有“公关费”疏通将钱领出，可获台币5000万元报酬。
　　林坤财指称，这笔钱为避免遭非洲独裁者侵吞，做过“漂白”特殊处理，并信托给联合国的保全公司保管。林坤财为取信陈品蓉与陈建隆，安排两人到马来西亚，并请一名黑人假扮南非大使演出；只见林坤财拿出一箱白纸，抽出两张白纸滴了两滴药水，白纸立刻变美金。
　　林坤财谎称他有能力制造还原美金的特殊药水，希望陈建隆能出资1000万元“公关费”，将难民基金领出做善事，事成给予5000万元酬劳。
　　陈建隆认为1000万元换5000万元稳赚不赔，乐意支付林坤财马来西亚币92万元，结果受骗

外资银行理财产品比拼收益率 最高飙升至10%

随着正式纳入存贷比考核，外资银行对于存款的需求更加明显，其在银行理财产品市场上的身影也越发活跃起来。据银率网披露的数据显示，在广州地区在售的银行理财产品中，预期收益率超过6%的全部为外资银行旗下产品。其中，星展银行一款1年期的机构性理财产品预期收益率达到10%。
　　高收益产品均为结构性

　　据银率网统计，目前广州市场上在售的银行理财产品预期收益率超过6%的一共有9款，全部为外资银行旗下产品。与中资银行相比，外资银行一直以结构性理财产品见长，因此上榜的高收益率产品也都是结构性产品。
　　其中，预期收益率最高的为星展银行的“2012年股得利系列1225期12个月人民币结构性投资产品EZGT”(以下简称2012EZGT)，这款产品的投资期限为1年。记者查询其产品说明书发现，这款结构性产品挂钩了中国联通、中海油及招商银行等几只港交所的股票，其预期收益率达到10%。除此之外，恒生指数、人民币汇率也是此类产品最主要的挂钩标的。
　　有银行理财师表示，自从央行今年两次降准以来，市场流动性紧张的状况逐步得到改善，在市场资金价格下行的大环境下，今年上半年银行理财产品的收益率也整体下行。其中收益率降幅最为明显的要数短期稳健收益类产品，因为该类产品的主要投向为债券和货币市场工具，市场流动性的进一步宽松直接导致货币市场利率大幅下滑，因此各银行目前纷纷将目光转向结构型理财产品。
　　短期产品依然难寻
　　记者查询发现，目前各家银行对短期产品的推出都比较谨慎，过去两年少见的一年期、两年期产品又开始卷土重来，尤其是收益率较高的产品，期限都在三个月以上，大部分集中在一年左右。
　　在收益率破6%的这9款外资银行理财产品中，只有南洋商业银行的2012年第20期“汇益达I号”汇率挂钩保本结构性人民币理财产品C12068，投资期限为54天，预期收益率为6%。此外，有4款产品的期限在300天以上，有两款更是达到了730天。
　　但需要注意的是，上述9款理财产品中，收益率最高的2款产品都不保本。与星展银行的“2012EZGT”只提供90%本金保障相比，另一款汇丰银行的“2012年第115期两年期人们币结构性投资产品”虽然预期收益率最高可达到7%，但其提供95%的本金保障。也就是说，投资此类产品虽然预期收益率较高，但如果投资标的出现波动或亏损，投资者也可能遭遇5%-10%的本金损失，并不适合风险承受能力较差的投资者。

6月5日，据中国证券报报道，银行信贷结构从年初开始悄然生变。一直以来银行新增信贷的中流砥柱——中长期贷款的增速开始慢于短期贷款，同时票据融资开始大规模扩张。

　　4月份非金融企业及其他部门贷款增加5351亿元，其中，短期贷款增加1509亿元，中长期贷款增加1265亿元，票据融资增加2407亿元。

　　　“实体贷款需求不足”和“短期贷款票据融资盛行”正在成为一枚货币的两面，困扰着银行资金进入实体经济。尤其是近期票据融资数量的激增，更导致票据贴现利率出现急剧下行。

　　　专业人士表示，前几个月信贷虽然总量不少，但效果不好，核心因素在于过多的短期贷款和票据填充规模，而产业链较长、资金带动作用较大的中长期贷款占比则一直保持低位，“这也许与房地产投资低迷和国家整体固定资产投资增速下降有关”。

　　　该人士表示，“中长期贷款的占比减少算是一种回归。2009年和2010年因为经济刺激政策，固定资产投资等方面的长期贷款比较多。而今年这方面贷款已恢复常态了。”

　　　虽然整体信贷需求下降，但是为了完成央行逐月下达的信贷指标，银行被迫只能从票据下手，通过贴现来提升贷款的总量。“此外，今年以来，银行存款流失严重，在抑制银行信贷投放能力的同时，银行通过票据融资来吸收保证金存款的动力很强。”该人士称，票据融资带来的高比例保证金，已经成为新的存款替代品。

　　　目前，中国人民银行票据融资统计数据反映的是金融机构通过贴现或买断式转贴方式获得票据的票面金额。央行统计数据显示，今年1-4月，单月新增票据融资分别为80亿元、1106亿元、1390亿元、2407亿元。票据融资月度增量占境内贷款月度增量的比重由1月份的1%提高到4月的36%，票据融资在境内贷款中的地位明显提高。一下子，票据融资再次成为闪光灯下的焦点。

　　　券商分析人士表示，票据激增主要在于银行通过票据来占满额度。现在央行给各家银行逐月下达信贷额度，为了能够完成指标，银行只有不断做大票据规模。

　　　从四大行5月份的信贷数据观察，前24天，信贷投放仅不到800亿元，而截至31日，5月份新增贷款接近2530亿元，三分之二的信贷总量投放集中在月末几天。

　　　“在贷款不好投放又想保住规模时，做大票据‘魔方’又开始卷土重来。”某银行人士总结

商业银行资本管理明年拟用新规

国务院总理温家宝6日主持召开国务院常务会议，听取关于制定《商业银行资本管理办法》的汇报。该办法拟于2013年1月1日开始实施。
　　《管理办法》建立了与国际新监管标准接轨、符合我国银行业实际的资本监管制度。建立统一配套的资本充足率监管体系。对系统重要性银行和其他银行的资本充足率监管要求分别为11.5%和10.5%。严格明确资本定义。明确了各类资本工具的合格标准，提高了次级债券等资本工具的损失吸收能力。扩大资本覆盖风险范围。除信用风险和市场风险外，将操作风险也纳入资本监管框架。按照审慎性原则重新设计各类资产的风险权重。下调小微企业贷款和个人贷款的风险权重，引导商业银行扩大小微企业和个人贷款投放。合理安排资本充足率达标过渡期，以利于保持适当的信贷增速。