急急急！GARCH模型计算VaR，条件方差等式中的参数之和大于1怎么办啊？

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各位大侠，我想问一下关于Eviews软件操作的问题：我想刻画金融资产收益率的变动过程，通过ADF检验发现，此时间序列不存在自相关性，可是解出来的GARCH模型关于条件方差的等式中参数之和总是大于1，这是为什么啊？（假设中不是要求只有参数之和小于1，才能保证条件方差的平稳性吗？）还有调整后的R2（R方）几乎为0，我看过很多网上的计算过程，大家算出的模型调整后的R2都不是很大，这与“R2越接近1越好”的说法矛盾吗？以下是GARCH模型的计算结果，其中条件方差等式中的系数0.205628+0.831587>1.


我发现Eviews中关于garch模型估计的那个页面有一项是Restriction，其中有一个选项是variance target，如果选择此项，garch模型的结果中关于条件方差的等式中参数之和就会小于1，不知道这样操作对不对？麻烦精通GARCH操作的同胞们解答一下。


选择Variance target 后GARCH模型的结果如下：

但是不知道为什么条件方差中常数项的显著性检验结果就不显示了？
拜托了，各位！！！

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关键词：GARCH模型 ARCH模型 GARCH 条件方差 ARCH 计算 条件 模型 收益率 相关性

怎么没有人来回复啊，我先自己顶一下！

拜托各位帮忙答一下，给个建议也成啊。

大侠，我想问你一个问题啊
我也想基于GARCH模型做实证探究
但是以前没有做过，小白一个 你那个条件方差等式中的系数就是滞后系数和回报系数吗？
那个是怎么求出来的啊？能用EVIWES求出来吗？跪谢了~~~我真的神马都不懂啊~~~谢谢谢谢~

aprilsay 发表于 2012-4-26 10:58
大侠，我想问你一个问题啊
我也想基于GARCH模型做实证探究
但是以前没有做过，小白一个 你那个条件方差等 ...

我是直接通过Eviews设定的，我选择的是GARCH（1,1）模型。

你这个问题我也出现了，但是我有个问题想问你，均值方程也就是主方程回归模型为什么是tr c tr(-1)啊？为什么这样来建立主方程啊？不是说不相关吗？为什么还要用滞后一项啊？
咱俩探讨一下！！

ding

数据不适合模型很正常，建议你一段一段时间的尝试，直到数据满足模型的要求即可！

持续性问题，如果存在单位根或者结构性变化，系数应该接近于1，>1说明方差持续性强，

bridgetli 发表于 2012-4-25 16:06
拜托各位帮忙答一下，给个建议也成啊。

我现在也遇到这个问题，请问你一下，你解决了没？   怎么解决的？