在一些计量经济学教材中指出:工具变量必须具有明确的经济含义。这是为何?
为内生变量寻找工具变量无非是为了得到系数的一致估计量。用Monte Carlo模拟中的工具变量就没有什么经济意义,也就是说在实践中,只要能找到与误差项不相关,与内生变量高度相关的变量就可以作为工具变量即可,对于此工具变量有无明确经济含义并不重要。
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楼主: bbs0805
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工具变量必须具有明确的经济含义吗? |
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