债券久期凸度的计算式基于净价还是全价？

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更正说法，基于现金流折现的定价公式是基于全价的，这样求导算出来的久期凸度也是按全价算的了。算基点价值BPV的时候也是根据全价算的

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关键词：现金流折现 现金流 价值 现金流

？？？？？

净价

jinge789 发表于 2012-10-19 10:22
净价

就算用全价，算久期凸度求导后应计利息也会消掉了。。和净价算出的应该一样。关键是算BPV时用的哪一个，算出来会不一样。。。感觉上通常也是用的净价啊

看看。

进来看看。

晕，只有看的，木有答的，不知道我理解的是否正确

竞价。qoted price

Cordia 发表于 2012-10-19 22:32
竞价。qoted price

净价报价我知道，但是久期凸度是是基于价格的导数啊，用现金流折现算出的是全价呀，然后用这个价格去求导的。。。不就应该是基于全价算久期凸度了么嗯。。

同问，为什么用的是净价呀，不应该使用全价吗？dp/p=ln(1+y)*delta(T)+Duration_modifed*delta(r) 不对吗？