美式看涨期权的价格

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楼主

山大大顺 发表于 2013-1-1 16:36:09 |AI写论文

5论坛币

一般来说,美式看涨期权不提前执行,这样的话美式期权的价格不就和欧式期权的价格一样了吗?而显然美式的价格是大于欧式的,这个怎么解释?求帮助~~

沙发

山大大顺 发表于 2013-1-1 16:37:29

不提前执行的推导就是以美式期权大于欧式期权为前提,然后利用欧式期权的下限得出的.....

藤椅

tangzq1206 发表于 2013-1-6 13:25:55

如果股票有股息, 美式看涨期权就有可能提前执行, 因为股息的价值有可能超过延迟购买期权所得的利息，这时就会比欧式期权价值高。美式期权是大于等于欧式期权，不是一定必须大于，如果股票没有股息，那么美式看涨期权肯定跟欧式价值一样

板凳

messikun 发表于 2013-1-19 15:04:06

楼上正解，阿顺啊，美式看涨期权不提前执行时在不考虑股息的前提下的

报纸

发表于 2013-1-19 15:36:08

由于美式期权有提前执行的可能，而欧式期权只有到期才能执行，所以美式期权的价值大于欧式期权，则美式期权的价格大于欧式期权（价值决定价格）

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