关于MFE 中Delta hedge的问题

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在看MFE 第11和12课时 有一些不明白的地方
问题放在了附件中,求各位帮助

谢谢大家了
Doc1.docx (122.86 KB)

2013-6-17 20:18:17 上传

Lesson 12  Delta hedge overnight 的公式如下:

Lesson11  profit before maturity 的公式如下:

问题: 为什么第一个公式中计算PROFIT时,不把前两项放在同一个时间点上比较,仅仅将最后一项放在同一个时间点上比较?而第二个公式就把option price 放在同一个时间点上比较?其中是否有矛盾?

联系到如下一个题目

问题: 为什么要在最后-1.24再减去0.0010 ?

(个人解答时仅仅算到-1.24)

谢谢

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关键词：hedge Delta Edge del MFE overnight before option profit price

直接把问题贴出来，下载累。

谢谢您的回复

可是其中有图片 有文字
贴出来可能有点乱.

kirbm 发表于 2013-6-17 20:24
谢谢您的回复

可是其中有图片 有文字

图片可以上传，编辑等，这个你自己搞定

重新编辑了一下 是否清晰?

kirbm 发表于 2013-6-17 20:39
重新编辑了一下 是否清晰?

那你现在可以等待某大侠来帮助你了

这里默认初始资本为0。所以最后一项表示的是借贷成本。

fulj095 发表于 2013-6-18 09:46
这里默认初始资本为0。所以最后一项表示的是借贷成本。

谢谢您的解答

期待您对第一个问题的看法

顶起 求解答

1、可以，楼主可以将公式展开后重新合并就能看出来。
2、这样写的原因是将1日的收益记为三部分：期权变动的损益，现货变动的损益，对冲头寸的利息
3、因为没有对冲，只有期权，因此只用比较期权的价格和买入价格及其时间价值。

4、为何减去 0.0010 ，参看7楼的解答