发帖
雷达卡
量化投资的未来
从横向比较来看，在欧美发达国家，量化投资已经得到了广泛的应用，无论是在外汇市场还是证券市场亦或是期货市场，都有量化投资的身影。同时，经过了三十余年的飞速发展，国外量化投资无论是技术上还是理念上都日臻成熟，为国外金融市场的健康有效稳定发展做出了极大的贡献。而就我国来看，由于我国金融市场起步较晚，这也直接导致量化投资在我国还接近于幼年时期，与西方国家的所处阶段不可同日而语。
从纵向比较来看，我国的量化投资在发展之初即呈现出旺盛的生命力，业内人士从管理层到中介商直至市场投资者都对其表现出了浓厚的兴趣，同时也给予了高度的重视。近年来，随着量化投资知识宣传活动的展开以及各种各样量化投资的商业化活动的稳步推进，我国量化投资的发展可谓日新月异。
显然，我国的量化投资在发展之初更多的是引进国外的设计理念，但在发展过程中，我国量化投资更多的是融入了我国金融市场的个性化特点，结合我国投资者的市场结构来对其进行了本土化，使其不至于发生“水土不服”的情况。
因此，就量化投资未来的发展趋势而言，我国的量化投资更多的也将是结合国内金融市场的发展特点，走出一条更具中国特色的量化投资发展之路。根据目前我国量化投资的发展水平，同时结合国外量化投资的发展历程，预计未来我国量化投资发展趋势将呈现出如下的特点：
（1）量化投资将成为主流的交易方式：近几年随着量化投资宣传活动的推进，多数投资者对量化投资从“无所知”到“知之不多”，从“知之不多”到“学有所成”。目前我国已经培养了一批量化投资的先行者，他们将是我国量化投资发展的主要推行力量，预计在这些人的努力和量化投资自身魅力的双重作用下，量化投资将在10年后逐渐成为市场主流的交易方式。据一位量化投资的资深研究人士预测，三五年之后，国内一些大的机构和基金会开始使用量化投资，届时量化投资的交易量或许可以占到整个市场的1／4，甚至1／3。
（2）量化投资的设计理念将更加多样化：当前我国量化投资还处于比较初级的阶段，很多设计理念都还在不断的摸索之中。因此，在今后的发展过程中，势必会出现各种各样的量化投资设计理念，或将呈现“百家争鸣，百花竞放”的局面，从而使得交易策略也更加丰富化，比如就目前而言，如组合保险策略、指数套利交易策略、数量量化投资策略正逐步登上舞台，预计在未来的发展过程中，会呈现出越来越多的量化投资策略。尤其是今年我国股指期货的上市为量化投资策略的发展提供了广阔的空间，未来将会涌现出更多的量化投资策略。而在多种设计理念相互碰撞后，将会有部分在设计理念上存在先天不足的交易策略被市场淘汰，还有部分将会在市场的真金白银考验后或生存或消亡，而最终的模式有可能是一家独大，即一种思想占主导，其他多种量化投资理念并存的状态。
（3）量化投资将成为金融机构争夺客户资源的主要工具随着市场对量化投资了解的广度和深度的推进，会有越来越多的投资者因为量化投资相较人为交易的各种优势而青睐量化投资，这势必导致量化投资成为金融机构挖掘潜在客户和维护原有客户的重要手段，最终的结果是，量化投资的市场竞争越来越激烈，谁的量化投资更有吸金魅力谁就更容易获得客户资源，谁的量化投资研究处于业内领先水平，谁就获得赢得市场的先机。
（4）量化投资更新换代的速度会日益加速:根据国外市场量化投资的发展模式和我国目前的量化投资发展情况来看，目前我国已有不少私募、投资公司等机构投资者越来越关注量化投资，并且往往有一些个性的需求，这将推动量化投资的更新换代。另外，当有一种量化投资系统被广泛使用后，就会有人从这种系统中设计出新的系统，这也从另一个渠道来促进量化投资的更新换代。
（5）各种量化投资的平台将不断涌现：尽管我国的量化投资起步时间还很短，但现在已经有各种量化投资的平台应运而出。同时，采用量化投资参与期货交易的投资者越来越多，各种量化投资模型也不断被开发并应用于各种平台之上。显然，还会有越来越多的软件开发商发现量化投资平台这块不断扩大的蛋糕，预计在未来的几年内，各种量化投资的平台将不断涌现。
（6）量化投资应用的领域将更广泛 目前我国的量化投资更多的是应用于股票市场，在期货市场的应用相对较少，但近两年，量化投资也受到了多数期货公司的极大重视，有些公司已经开始设立量化投资的研发小组，由此可见，量化投资的应用领域正在逐渐扩大，而随着国内股指期货的发展，量化投资将会在多个市场间实行跨市场交易，这为量化投资提供了广阔的天地。
最后，量化投资是科技高度发展的产物，是投资者理财素质提高的必然要求，更是我国金融市场走向成熟的重要标志。当前，量化投资的发展方兴未艾，未来，量化投资的前景将日益繁盛。
我的程序化交易系统，基本上做到了对目前量化投资各种模型和概念的深入理解和实践，以上观点和思路是我在程序化交易系统开发过程中的笔记和心得，希望对朋友们有所帮助。
提升卡
置顶卡
沉默卡
变色卡
抢沙发
千斤顶
显身卡
京公网安备 11010802022788号
