新手求大神进来指导一二：用方差度量风险合适吗

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

发现资产组合的有效建立用方差度量风险的基础上，因为协方差抵消了一部分风险。

但是直觉感觉：两种资产的预期收益服从一定的概率分布，组合的收益一定和风险相匹配，不觉得会存在组合额外抵消风险(当然抵消了非系统风险，但结果是收益也下降了，所以收益和风险一定匹配)

然后，开始简化，试图找出方差度量方法的问题：给出以下两组收益率数字，单位为%
A: 1  3  5  7  9
B: 2  2  5  8  8
可见，两组的平均收益率都为5%，问题在于A的方差>B的方差，从方差理论来说，B优于A。但从绝对离差的角度来看，A和B的绝对离差是相等的，A和B是一样的。(就直观感觉来说，我也觉得AB是一样的，1 3 5和2 2 5觉得没有区别)

问题有两个：
1.资产组合的有效性？隐隐觉得这是方差论的trick
2.方差方法和绝对离差方法度量风险的适用性。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：非系统风险 Trick 资产组合 度量方法 概率分布 收益率

另外，方差大一定不好吗？不尽然
下面是两种资产在五种经济情况下的收益率：

A: 1 2 3 4 5
B: 1 2 3 4 6
B的方差大于A，但是理应投资于B

我二了，后面A和B的期望收益不一样，要比较单位风险收益，想问题想糊了