楼主: rawdj
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[经济学方法论] 说明负指数和幂指数效用函数的投资者对风险资产的投资态度,并证明? [推广有奖]

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rawdj 学生认证  发表于 2013-12-23 18:22:13 |只看作者 |坛友微信交流群|倒序 |AI写论文
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如题。江湖救急。快速求指点。

关键词:效用函数 投资者 指数和 江湖救急 求指点 投资者
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falelang 在职认证  发表于 2013-12-23 22:21:07 |只看作者 |坛友微信交流群
负指数和幂指数的效用函数有很多呢,假设u''<0(风险回避),也就是对于指数是在0~1之间的这类效用函数,那么如果表现出DARA(绝对风险规避递减),那么当他的财富水平提高时,会购买更多的风险资产
还是我想多了?只是让判断风险偏好还是风险回避?
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falelang 在职认证  发表于 2013-12-23 22:29:18 |只看作者 |坛友微信交流群
你看看这个的,可能会有启发
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apucng 发表于 2013-12-25 20:26:54 |只看作者 |坛友微信交流群
应该是负指数效用函数和幂函数吧,一个是常绝对风险厌恶,一个是常相对风险厌恶,具体如下图 QQ图片20131225202311.jpg

可参考Pennacchi第一章,或者王江书上也有证明

QQ图片20131225202311.jpg (89.2 KB)

QQ图片20131225202311.jpg

路漫漫其修远兮,吾将上下而求索

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