金工问题，FRA和债券组合算互换价值

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根据某利率互换条款，一家金融机构统一支付每年10%，并同时收入Libor，互换本金为1亿美元，每3个月支付一次，互换还有14个月的剩余期限(上一次利息支付在1个月前)。对于所有期限，与3个月Libor进行互换的固定利率为12%，1个月前的3个月的Libor为11.8%.以上利率均为每季度复利一次。

    目前2个月，5个月，8个月，11个月，14个月的Libor分别为12%，12.1%，12.2%和12.4%（这几个Libor利率均为连续复利）。

试问：（1）用债券组合方法计算该笔互换的对金融机构的价值。                                

    （2）用FRA组合方法计算该笔互换的对金融机构的价值。

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关键词：FRA LIBOR 金融机构 连续复利 利率互换 价值 机构

有人会么、、、

有人会嘛嘛嘛嘛嘛嘛

periods	months accrued	CF	spot rate	DF	PV CF
1	2	0.03	0.12	0.980392	0.029412
2	5	0.03	0.1205	0.942367	0.028271
3	8	0.03	0.121	0.914476	0.027434
4	11	0.03	0.122	0.886764	0.026603
5	14	1.03	0.124	0.858434	0.884187
			value of fixed rate bond		0.995907
			value of floating rate bond		0.99951
				net value	0.003603
				in $	360,330