产品解析--阳光保险摇钱术

最近阳光人寿在微信上推出了一款噱头产品，阳光保险摇钱术。该产品简介如下：

摇钱术是阳光互联网金融精心打造的互联网金融创新产品。用户通过手机“摇”出不同的收益率，自主选定满意的收益率进行购买，真正做到“我的收益我做主”。

二、产品特色

（一）摇出收益：新体验！用手机“摇一摇”功能，就能“摇”出收益率。

（二）自定收益：用户自主选定收益率，不满意再尽情“摇”！

（三）低门槛：投资门槛低至100元。

（四）有保底：精选投资标的，稳健型投资。

（五）零费用：购买没有任何费用，90日后领取无任何手续费。

三、产品玩法

（一）关注微信号“阳光小马哥”，点击“摇钱术”；

（二）在“摇钱术”界面摇动手机；

（三）系统会自动弹出收益率；

（四）对弹出的收益率满意，可点击购买；

（五）不满意，可以再摇，每15分钟限摇3次。满意为止！

四、收益介绍

摇钱术基础产品为《阳光人寿“理财一号”两全保险（万能型）》，预期年化收益率4.6%。客户摇出的收益率为90天的预期年化收益率（超出4.6%部分将通过一次性现金奖励的方式兑现）。

例：小明摇出90天预期年化收益6.6%，并成功购买1000元，获得现金奖励4.93元：

现金奖励计算公式：1000*（6.6%-4.6%）* 90 / 365 = 4.93元。

购买成功后，小明的账户价值立即变为1004.93元。

购买90天后继续持有，依旧享有4.6%的预期年化收益。

五、查看收益

点击菜单“我的收益”，可以看到您购买产品的每日最新收益情况，现金奖励在保单生效日即可查看，收益情况在保单生效日的次日开始显示。

阳光人寿理财一号两全保险(万能型)产品介绍及购买须知

（一）产品名称：阳光人寿理财一号两全保险（万能型）

（二）保险期限：5年

（三）预期年化收益率：4.6%

（四）有保底收益率：2.5%

（五）费用：无初始费用，无保单管理费，无风险保险费

（六）退保费用说明：90日内（含90日）收取1%，90日后无退保费用

（七）保障说明：保险期间内身故或全残，按当时个人账户价值的105%给付赔偿金

（八）购买须知：

a、投保年龄：男：18-59（含） 女：18-54（含）。

b、生效日期：投保日的次日零时。

c、犹豫期：保险单生效日起的十日内。

d、可购买地区：中国大陆除西藏、青海、宁夏、贵州外均可购买。

e、支付方式：储蓄卡。

f、支持银行：工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、邮政储蓄银行、光大银行、兴业银行。

希望大家集思广义，解析一下这款产品

抛砖引一下。该款产品属于典型的概念炒作，其实他就是一个普通的万能险。其万能险的预期收益在当今各家保险公司收益中属于中上水平。本人摇了一下，最高有6.5%，最低有5%，15分钟能摇三次。同期正德推出一款，确定的预期年化收益为6.5%，其实收益都差不多，但阳光这个明显是有一个概念炒作，收益要靠摇出来，增加了客户的粘性。不过我只摇了几下就没摇了，对互联网上出售的万能险一般兴趣不大。
但，这款产品可能存在一个问题，就是打了监管擦边球。即，保证利率其实是高于2.5%的。例如，对于摇出的6%的收益，先返了1.4%的现金，然后用这部分钱去购买了一份万能险（不知道是否理解正确），这部分钱是享有了2.5%的保证利率的，即是说，先返的那部分，由于已经实现了，其实也是保证利率，那么这款产品的保证利率对于该投保人来说则是3.9%，高于监管机构的2.5%的红线。
这显然是在打一个擦边球，在互联网大创新时代。可能保监会已经默认这种做法。
另外，大家有兴趣可以看下面一则新闻，是2008年的，http://money.sohu.com/20081231/n261510096.shtml
变相提高万能险保证利率 华泰人寿违规被罚30万。
其实对于创新，其中之一的阻力就是监管机构，本人一直有一个观点，监管机构只要守住偿付能力这条红线即可，其他的，能不管就不管，保险公司想赔就去赔，因为层出不求的保险需求和稀奇古怪的条款和费率明显让监管机构穷于监管。
最后，这款产品还是挺有趣的，属于新瓶装旧酒。不过骚年们，摇的时候悄悄地摇吧，别人以为你在微信摇一摇呢。。。
另外，现在万能险普遍有一个问题，即结算利率当预期年化收益，并同银行储蓄和其他理财产品相比较，其实监管机构是明文不允许这样做的，不过现在都默认了。所以现在一般中小型公司敢于这么做，大型公司一般不敢尝试，监管太严。

（七）保障说明：保险期间内身故或全残，按当时个人账户价值的105%给付赔偿金
保额太低，我可以选择几十块钱投保三个月意外伤害，保额几十万，剩下的九百多放余额宝。
（五）零费用：购买没有任何费用，90日后领取无任何手续费。
与余额宝相比，流动性差，要了命了，这是最关键的。

锋棱 发表于 2014-5-8 10:32
（七）保障说明：保险期间内身故或全残，按当时个人账户价值的105%给付赔偿金
保额太低，我可以选择几十块 ...

你觉得你买一个意外险+余额宝的收益比余额宝高，还是觉得这个保障程度好？

好忙的小明。。。

客户参与率会提升，但承保率我觉得不会太高，因为年化收益只有4.6%，一般的万能至少都在5%以上，这个相当于一个90天的产品，结算利率比较肯定不到。我们粗略的算一下：如果按一年来算而非90天年化利率的情况下
结算利率在（6%）1000*6.6%=66元
结算利率在（摇钱树的算法）1000*（1+（6.6%-4.6%））*4.6%=47元相当于4.6%*1.02=4.69%的投资收益。
我试了一下，能摇到5.75%因此年化收益率只有4.6%*1.0115=4.65%
因此我觉得这个产品对真正的投资者吸引力较弱

musketeers 发表于 2014-5-8 10:52
好忙的小明。。。

+10086

miaomayyang 发表于 2014-5-8 11:26
客户参与率会提升，但承保率我觉得不会太高，因为年化收益只有4.6%，一般的万能至少都在5%以上，这个相当于 ...

你还是再认真看看其收益计算方法吧，并不是这样计算的。
假设ROLL到8个点，购买10000元，账户上显示10083元，另外年化4.6点里，三个月就大约有1.15个点，即115元收益。
即是说3个月后共有10198元左右。
这款产品挺有趣味的。

miaomayyang 发表于 2014-5-8 11:26
客户参与率会提升，但承保率我觉得不会太高，因为年化收益只有4.6%，一般的万能至少都在5%以上，这个相当于 ...

如果摇出5.75%，90天一退的话，那么你的收益绝对比5.75%高，这个都不需要算，因为他一开始就给你一笔钱，也以复利积累。。而5.75%只是实际利率
我刚算了下，如果摇出6.6的收益，那么它的收益大概在6.67附近，其实还是有一定吸引力的。。

谁知道一开始这个返现违不违反规定？