请教关于Barrier Option Pricing

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各位大神，我又来请教问题了，学艺不精，请多多指教》
是这样，我现在在研究Variance Gamma Option Pricing Model, 它的基本原理我也清楚了，现在是需要以一个barrier option的定价来说明VG model 比经典的BS model 更精确。
因为是教授说的用barrier option来进行数据分析，其实我不太清楚为什么：
以我的理解，BS model的一些assumption是不符合实际市场规律的，比如说不是log normal distribution,而且时间也不是continuous。而VG model 更符合实际市场的股票收益分布，是一个纯的跳跃过程（pure jump process)。 但是对于这两个model的比较barrier option的独特性体现在哪里？？为什么用barrier option就能说明VG model outperforms BS model？？
难道是因为当stock price接近barrier的时候，option price极容易出现戏剧性变化，变成worthless ？？可这也是option price的跳跃啊，不是stock price的跳跃嘛。。。
当研究的目标和意义都被模糊了，我还怎么写的下去呀。。。求各位大神帮忙！！不胜感激！！

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关键词：Pricing barrier Barrie Pricin Option continuous process normal option 经典的

本来很简单的问题，就是被这些搞学术抽象化后完全变样了

楼上说的很有深意的样子，到底怎么破啊，多谢多谢

我也不知道具体你们教授要求你做什么，但是你的感觉应该是正确的

普通BS的模型因为没有jump会导致stock接近barrier的时候低估hit barrier的probability，因而option的price会有严重偏差，他的意思可能就是因为VG process能更加准确的刻画stock price的behavior。

多谢多谢，我是迷糊了，其实就是BS和VG模型的区别就在于是否有jump,而jump的部分对于stock接近barrier的barrier option影响很大，我可以拿一个stock price接近barrier的barrier option来进行定价，与实际市场价格比较，然后就能看出VG model outperforms BS model了。。。

支持下

Barrier option怎么用中文翻译。。。求解{:3_42:}

chenchen2304 发表于 2015-3-6 16:46
Barrier option怎么用中文翻译。。。求解

障碍期权

你好，请问什么叫V.G model?

I think barrier option is path-dependent as the barrier hitting time is random. So you may use advanced models such as stochastic vol models  and jump models to explain this. At least, we ever did some tests for FX barrier options. Vol models generally outperform compared to term-structure BS model.