各位大仙，谁知道GRS test是什么？

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    最近在看Fama的一篇关于五因素资产定价模型的文章，文中提到了GRS test，就是想请问下这是什么检验，有什么用途？请问谁能帮忙解决下，谢谢

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关键词：test Est GRS FAMA 定价模型 文章 模型

GRS检验是检验是否拒绝CAPM模型的检验，是利用CAPM中的残差以及市场预期收益的均值、方差以及回归中的常数项，用来构建的一个F统计量。

huai华年 发表于 2015-1-2 16:12
GRS检验是检验是否拒绝CAPM模型的检验，是利用CAPM中的残差以及市场预期收益的均值、方差以及回归中的常数项 ...

STATA COMMAND:
https://ideas.repec.org/c/boc/bocode/s457069.html     
SAS CODE:
http://home.business.utah.edu/fi ... stests_template.sas
原始文献 :http://home.business.utah.edu/finmll/fin787/fin7870.html

huai华年 发表于 2015-1-2 16:12
GRS检验是检验是否拒绝CAPM模型的检验，是利用CAPM中的残差以及市场预期收益的均值、方差以及回归中的常数项 ...

悬赏求助：https://bbs.pinggu.org/thread-3672197-1-1.html

jungsee 发表于 2015-2-20 23:28
STATA COMMAND:
https://ideas.repec.org/c/boc/bocode/s457069.html     
SAS CODE:

悬赏求助：详解GRS检验https://bbs.pinggu.org/thread-3672197-1-1.html

下载grstest2命令，然后
grstest 超额收益,flist（因子1 因子2 因子3 。。。）alphas

GRS检验是Gibbons、Ross和Shanken1989年搞出来的精确F统计量来检验股票资产风险因素定价模型中，N个资产回归alpha截距是不是联合为0，原假设为H0： alpha1=alpha2=....=alpha25=0

结合Fama French5因素模型就是，25个股票资产组合下，五因素Rm-Rf、SMB、HML、RMW、CMA作为风险因素对25个股票资产组合OLS回归后，25个截距是否联合为0

stata 命令是 grstest2 被解释变量varlist [if] , flist(解释变量string) [alphas nqui]

joyceblue520 发表于 2016-4-30 03:53
GRS检验是Gibbons、Ross和Shanken1989年搞出来的精确F统计量来检验股票资产风险因素定价模型中，N个资产回归 ...

求问楼主，SAS代码怎么写呢？

kylepeng 发表于 2016-5-1 09:11
求问楼主，SAS代码怎么写呢？

这个我不知道呢 你google一个？因为我只用过eviews matlab和stata...不好意思

joyceblue520 发表于 2016-5-2 04:29
这个我不知道呢 你google一个？因为我只用过eviews matlab和stata...不好意思

请问一下GRS的值可以为负数吗？