[求助]求GARCH（1，1）条件方差

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想问大家一个问题，就是关于求条件方差的，我知道Eviews里可以直接给出，但是我想知道条件方差是怎么算出来的。比如说GARCH（1，1）模型，条件方差方程为：h(t)=alpha0+alpha1*e(t-1)^2+beta1*h(t-1)，其中的参数都估计出来了，现在要求h(t)，需要知道h(t-1)和e(t-1)，那么当t=1的时候，这个h(0)和e(0)怎么取呢？h(0)和e(0)取好之后，是不是通过递归一步步地算出h(1),h(2)....？谢谢大家指教！

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关键词：GARCH 条件方差 ARCH ARC RCH 方差 GARCH 条件

如果知道h(0)和e(0)，后面的h(1)、h(2)等等就是递归出来的，garch模型在估计的时候是根据最大似然函数的方法来搜索参数的，而参数确定后，h(0)的取值也就确定了，所有的e(i)也确定了，所以问题是参数的估计而非怎样确定h(0)、e(0)

ls正解

我觉得你说不对啊，GARCH模型的极大似然估计应该说是一种条件极大似然估计法，这里之所以称为条件，就拿GARCH（1，1）来说，是因为要想写出似然函数，必须假定e(0)和h(0)已知（你可以写一下似然函数看下），基于此，才可以把似然函数写出来，然后通过极大化似然函数，得到参数的估计值。e(0)表示非预期回报，可以设为0，但是h(0)是指非预期回报的方差，我现在不明白的是，它应该取什么？如果h(0)不能确定，似然函数就写不出来，从而也就无法估计参数。

我觉得问题应该是这样子的，你看呢

h(0)可以取为无条件方差,就是h(0)=var(obs),obs is the observed series.

请问，这个问题您最后是怎么解决的，我最近在写论文也需要解决这个问题，谢谢

eviews中利用估计方程界面上的proc-make GARCH Variance Series就可以得到方差了

初始值自己设定

sjtu09 发表于 2011-3-29 21:23
eviews中利用估计方程界面上的proc-make GARCH Variance Series就可以得到方差了

这个是什么方差，条件方差吗？