除了二叉树外大家还会怎么pricing美式期权

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关键词：Pricing Pricin 美式期权 ICI ING 二叉树

PDE, MC都可以

以下是引用xiongcarl在2009-4-28 9:43:00的发言：
PDE, MC都可以

MC方法用来给美式期权定价不是很理想，不知你用过没有？

建议使用FD。

MC中的longstaff schwartz方法还是挺标准的，实践中用的很多

MC方法现在又很多改进版，Longstaff-Schwartz 的最小二乘法是一种。

但对于单个资产而言，我也是建议用FD，并且大家要知道为什么不推荐用MC，其中的原因大家也可以讨论一下，这对于理解美式期权的概念，以及MC和FD的原理是有帮助的。

我想版主是有目的的！

[此贴子已经被作者于2009-4-28 15:31:32编辑过]

以下是引用Snow_man在2009-4-28 15:30:00的发言：

MC方法现在又很多改进版，Longstaff-Schwartz 的最小二乘法是一种。

但对于单个资产而言，我也是建议用FD，并且大家要知道为什么不推荐用MC，其中的原因大家也可以讨论一下，这对于理解美式期权的概念，以及MC和FD的原理是有帮助的。

我想版主是有目的的！

呵呵，明白我心，大家多讨论讨论，我的说法也不一定完全正确，主要是个人见解，只要我们都学到了东西就好。

为什么不推荐MC呢？

最好的就是用三个一起，跑一跑给出精度和运算时间来看看就知道了

Longstaff-Schwartz可以参考那片文献啊？

我只是上课听的很多European,而Amercain讲了很多snell enveloppe的东西

所以想知道具体怎么算

PDE我会，但是挺麻烦的。

至于MC, 是要有些技巧的吧，可以参考那些文献呢？

谢啦，大侠们

Longstaff-Schwartz方法，随便google就可以了，标准方法，随便那篇文章讲的都差不多

MC可以看Peter Jackel和Paul Glasserman的书。个人认为，MC相当的灵活，而且模拟引擎完成之后，是相当有效的exotic定价工具而且便于非quant的使用者上手。时间和精度对于实业使用者来说，现在计算资源这么便宜都不是问题，况且理论定价离最后可交易价格差得远了，比起这个差别，不同方法差距非常有限。

不过不同产品而言，可能对定价方法会有偏好，但是谈不上什么那个方法一定更好