关于VAR滞后区间的问题，求助~！！！

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

我在探讨人民币真实有效汇率的影响因素，影响因子为5个，其中一个是生产率。之前的一系列操作应该都没有问题。建立VAR模型时，我选择滞后区间为1 2 ，VAR模型也是平稳的。接着进行滞后长度测试，得到最优滞后长度为1，在JJ协整检验时，当滞后区间填1 1时（原因最优滞后长度为1），会得出生产率提高，人民币会贬值的错误结论。如果滞后区间填1 2时，得出的结论符合预期，但是最大特征值和Trace矛盾。那后面的VEC模型的滞后区间，我是填0 0 还是1 1 ？请高手给予解答，不胜感激！




Date: 05/21/16   Time: 14:38                                       
Sample (adjusted): 2000Q3 2014Q4                                       
Included observations: 58 after adjustments                                       
Trend assumption: Linear deterministic trend                                       
Series: INREER INGOV INNEP INNFA INOPEN INPROD                                        
Lags interval (in first differences): 1 to 1                                       
                                       
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                                       
                                       
Hypothesized                Trace        0.05               
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**       
                                       
None *         0.567546         131.1923         95.75366         0.0000       
At most 1 *         0.430990         82.57201         69.81889         0.0034       
At most 2 *         0.296003         49.86826         47.85613         0.0319       
At most 3         0.230654         29.51132         29.79707         0.0539       
At most 4         0.171558         14.30286         15.49471         0.0750       
At most 5         0.056720         3.386759         3.841466         0.0657       
                                       
Trace test indicates 3 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                                       
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                                       
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                                       
                                       
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                                       
                                       
Hypothesized                Max-Eigen        0.05               
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**       
                                       
None *         0.567546         48.62024         40.07757         0.0043       
At most 1         0.430990         32.70376         33.87687         0.0685       
At most 2         0.296003         20.35694         27.58434         0.3170       
At most 3         0.230654         15.20846         21.13162         0.2746       
At most 4         0.171558         10.91610         14.26460         0.1584       
At most 5         0.056720         3.386759         3.841466         0.0657       
                                       








Date: 05/21/16   Time: 14:16                                       
Sample (adjusted): 2000Q4 2014Q4                                       
Included observations: 57 after adjustments                                       
Trend assumption: Linear deterministic trend                                       
Series: INREER INGOV INNEP INNFA INOPEN INPROD                                        
Lags interval (in first differences): 1 to 2                                       
                                       
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                                       
                                       
Hypothesized                Trace        0.05               
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**       
                                       
None *         0.475446         122.3279         95.75366         0.0002       
At most 1 *         0.407996         85.55109         69.81889         0.0017       
At most 2 *         0.349982         55.66931         47.85613         0.0078       
At most 3 *         0.238839         31.11625         29.79707         0.0351       
At most 4 *         0.210568         15.56035         15.49471         0.0489       
At most 5         0.035888         2.083198         3.841466         0.1489       
                                       
Trace test indicates 5 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                                       
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                                       
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                                       
                                       
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                                       
                                       
Hypothesized                Max-Eigen        0.05               
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**       
                                       
None         0.475446         36.77679         40.07757         0.1124       
At most 1         0.407996         29.88178         33.87687         0.1394       
At most 2         0.349982         24.55306         27.58434         0.1165       
At most 3         0.238839         15.55589         21.13162         0.2519       
At most 4         0.210568         13.47716         14.26460         0.0663       
At most 5         0.035888         2.083198         3.841466         0.1489       
                                       

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：滞后区间 VaR unrestricted observations Integration 不胜感激 有效汇率 影响因子 人民币 矛盾