王群勇老师的面板门槛程序是在Hansen(1999)的基础上开发的,用于估计固定效应的面板门槛模型,该程序要求数据为平衡面板,stata13版本以上运行。在命令框中输入findit panel threshold,搜索结果第一条即为程序包,如下图
这样就可以获取相应的程序和数据集(Hansen,1999)
具体的语法格式可以help xthreg获得,利用该数据集小试牛刀,以下是检验双门槛的输出结果(使用Hansen(1999)的模型)
下方的两个红框为检验是否存在门槛值的似然比检验结果,原假设为不存在门槛(或两个门槛),右下角的红框报告了p值
Th-1是存在一个门槛值的估计结果
Th-21(有时Th-1与Th-21相同)、Th-22是两个门槛值的估计结果,左上角红框里对应门槛值的点估计,右上角红框对应门槛值的区间估计,该结果与似然比检验的图形是一致的,如下图
红色虚线为5%的临界值,蓝线为似然比估计量,蓝线与横轴的交点为门槛值的点估计,与红线的交点为门槛值的区间估计(95%的置信水平)
确认存在门槛后,以下为模型的估计结果
红框报告了三个区间(两个门槛)的估计系数及其显著性,根据模型结果得到相应的门槛值,进而利用生成虚拟变量的方法进行稳健性检验,
第二列为固定效应(稳健标准误)的回归结果,第三列为普通标准误,第四列为面板门槛模型的估计结果!其他估计结果请自动忽略!
附上Hansen(1999)
王群勇老师发表在stata journal的论文
楼主练习时的log文档
最后,强烈建议至少看一下Hansen(1999)和王群勇老师论文中对回归结果的解读!建议使用stata14,以免出现程序不可执行的错误!!!