一道题的求解过程

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

关于［一年的看涨期权执行价格为100美元，期权价格（期权费）为15美元，1年期利率为5%。假如张三有一笔1.5万美元的资金，一年内不支付红利，有三种投资策略：
     策略A: 购买股票150股（即购买时每股100美元）；
     策略B: 购买1000份看涨期权；
     策略C: 购买200份看涨期权，剩下1.2万美元投 资于1年期的国库券，赚取5%的利息。
v求股票价格（或St价格）分别为90，100，110,120,130美元时各投资策略的收益和收益率］的一个解答如下

回答

具体分析	策略A	策略B	策略C
St＝90	（90-100）*150＝—1500	不行权，损失—15000	不行权，损失—3000    债券利息收入是12000*5%＝＋600    合计是—2400
St=100	0	不行权或者行权，    损失—15000	不行权或者行权，损失—3000    债券利息收入是＋600    合计是—2400
St=110	（110-100）＊150=1500	行权，［（110-100）－15］＊1000=—5000	行权，［（110-100）－15］＊200=—1000    债券利息收入是＋600    合计是—400
St=120	（120-100）＊150=3000	行权，［（120-100）－15］＊1000=5000	行权，［（120-100）－15］＊200=1000    债券利息收入是＋600    合计是1600

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏2 回帖

关键词：利息收入 投资策略 股票价格 收益率 5美元 股票价格 投资策略 收益率 国库券 false