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老师布置看FF那篇文章，请问FF三因子模型中的SMB和HML分别代表的是账面市值比和市盈率吗？
还有在FF文献中多次提到的BE/ME是什么个意思啊？
请高人指点一下，多谢！

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关键词：三因子模型 三因子 请高人指点 账面市值比 高人指点 求助 模型

SMB是小市值股票收益率减去大市值股票收益率的零投资组合收益率; HML是高BM比率股票收益率减去低BM比率股票收益率的零投资组合收益率.
BE/ME会不会是账面与市值比

xiner666808 发表于 2009-11-6 09:54
老师布置看FF那篇文章，请问FF三因子模型中的SMB和HML分别代表的是账面市值比和市盈率吗？
还有在FF文献中多次提到的BE/ME是什么个意思啊？
请高人指点一下，多谢！

SMB=small size minus big size
HML=high ratio company minus low ratio company
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