面板数据内生性与截面相关采用什么估计方法以及估计结果如何解释

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

连老师，您好！
论文数据是大N小T的面板数据，目的是研究利率对资本结构的影响，其余变量是控制变量。在这种情况下，需要考虑变量的内生性吗？如果需要，应该怎么设置工具变量呢？存在内生性，自相关性以及截面相关，我在论坛上看到您对于相关问题的解读，https://bbs.pinggu.org/thread-836414-1-1.html。但是我仍然处于一知半解的状态。
xtivreg2........., fe robust cluster(id)
（1）这样的估计就是GMM估计方法吗？
（2）以下论文表述方式正确吗？“由于模型存在异方差、自相关、截面面相关，故采用GMM估计方法估计变量系数。”
（3）估计结果中并没有截距项，论文中的回归方程应该如何写？（还是说不用写回归方程，直接使用回归系数进行经济意义的解释就行？）谢谢老师！




----------------------- copy starting from the next line -----------------------

1. * Example generated by -dataex-. To install: ssc install dataex
   
2. clear
   
3. input double(tl size tang ndts npr absr1 absr2) byte(dr1 dr2) double(absdr1 absdr2)
   
4. .326872911 26.88540136 .003530317 .003045651  .045272067         .19        .2175 1 1        .19      .2175
   
5. .316136973 27.09967136 .002916687 .002782466  .351950274       -1.37        -1.59 0 0          0          0
   
6. .221939271 27.31247711   .0032897 .002563306  .357810962  .080833333   .071666667 1 1 .080833333 .071666667
   
7. .17558346 27.86068492 .002801089 .002176966  .357217126  .950833333   .874166667 1 1 .950833333 .874166667
   
8. .159387682  28.1051019 .002201284 .001948966  .347219085      -.0625  -.076666667 0 0          0          0
   
9. .067413861 28.26851869 .001952699 .001912524  .296935314 -.229166667  -.229166667 0 0          0          0
   
10. .241750097 28.41330446 .001743458 .001863744  .280334669           0  -.066666667 0 0          0          0
    
11. .568715734 28.55016737 .001909739  .00180085  .235855671      -.6875 -1.020833333 0 0          0          0
    
12. .277937975 25.50437542 .731017524 .002991248  .113190236         .19        .2175 1 1        .19      .2175
    
13. .339080392 25.64767893  .66450281 .002820632  .131544073       -1.37        -1.59 0 0          0          0
    
14. .359300688 26.09686483 .623977776 .002109226  .174303672  .080833333   .071666667 1 1 .080833333 .071666667
    
15. .283370007 26.41432923 .708728476 .001773511  .161593227  .950833333   .874166667 1 1 .950833333 .874166667
    
16. .304940084 26.66027846 .677865035 .001596574   .15189254      -.0625  -.076666667 0 0          0          0
    
17. .294818366 26.89539499 .695449267 .001461068  .135118249 -.229166667  -.229166667 0 0          0          0
    
18. .284795203  26.9545516 .629483121 .001638164  .131756178           0  -.066666667 0 0          0          0
    
19. .279372325 27.13884642  .61024393 .001651213   .13270035      -.6875 -1.020833333 0 0          0          0
    
20. .110552041 18.93834643 .438427834 .148839373 -.265133047         .19        .2175 1 1        .19      .2175
    
21. .10556194 19.25581373 .406414471 .100568207  .075440885       -1.37        -1.59 0 0          0          0
    
22. .006153077 19.03163819 .366232364 .136663997  .153818952  .080833333   .071666667 1 1 .080833333 .071666667
    
23. .005746742 19.09519144 .399934491 .150175252  .123390725  .950833333   .874166667 1 1 .950833333 .874166667
    
24. .005374327 19.07775282 .496071174 .159170085  .080258426      -.0625  -.076666667 0 0          0          0
    
25. .136276576 19.30507651 .507658377 .142603332  .079642567 -.229166667  -.229166667 0 0          0          0
    
26.   .1636692 19.63939214 .685610451 .109862015  .193835036           0  -.066666667 0 0          0          0
    
27. .158684375 19.80365336 .720786521 .100330769  .056927355      -.6875 -1.020833333 0 0          0          0
    
28. .430845587 22.50184589 .836454413 .003870149  .147014306         .19        .2175 1 1        .19      .2175
    
29. .621551494 22.70730098 .746117118  .00325932  .181276485       -1.37        -1.59 0 0          0          0
    
30. .463475749 22.87133545 .686717264 .003354758  .212279362  .080833333   .071666667 1 1 .080833333 .071666667
    
31. .108240726 22.84216533 .750593838 .001095283  .167659658  .950833333   .874166667 1 1 .950833333 .874166667
    
32. .253008476 22.95793929 .617524959 .001143871  .204653844      -.0625  -.076666667 0 0          0          0
    
33. .382934075 23.02266185 .553463139 .001179692  .151383876 -.229166667  -.229166667 0 0          0          0
    
34. .335620946 23.18739287 .580058171 .000800866  .220057134           0  -.066666667 0 0          0          0
    
35. .467275957 23.26514371 .661974463 .000785864   .12007355      -.6875 -1.020833333 0 0          0          0
    
36. .290121701 22.52889365 .530753791 .054134021  .093887549         .19        .2175 1 1        .19      .2175
    
37. .356681711 22.73843678 .404121647 .046894063  .124975756       -1.37        -1.59 0 0          0          0
    
38. .421016095 23.02831268 .502661377 .036874474  .137278413  .080833333   .071666667 1 1 .080833333 .071666667
    
39. .408825027 23.19014679 .559231807 .030420459  .093582161  .950833333   .874166667 1 1 .950833333 .874166667
    
40. .26640273 23.30130833 .511349071 .024533581  .076355876      -.0625  -.076666667 0 0          0          0
    
41. .187387894   23.334203 .532592489 .030862728  .106894986 -.229166667  -.229166667 0 0          0          0
    
42. .347631671 23.41284622 .529228409 .034205976  .109602497           0  -.066666667 0 0          0          0
    
43. .317349041 23.61994727 .467313913 .035070541  .197328458      -.6875 -1.020833333 0 0          0          0
    
44. .378630964  21.4703546 .595846511 .042316286  .015773034         .19        .2175 1 1        .19      .2175
    
45. .284601827 21.76510245 .470171508 .034053216  .114665339       -1.37        -1.59 0 0          0          0
    
46. .195023639  21.7925459 .567846305 .030892137  .176201045  .080833333   .071666667 1 1 .080833333 .071666667
    
47. .006441567 21.97591689 .537204167   .0283743  .182782492  .950833333   .874166667 1 1 .950833333 .874166667
    
48. .012680509 22.09716012 .602296338 .032650455  .201376666      -.0625  -.076666667 0 0          0          0
    
49. .060546984 22.07736049 .561982668 .034085701  .185792679 -.229166667  -.229166667 0 0          0          0
    
50. .07884402 22.07994809 .614824812 .036086808  .329140449           0  -.066666667 0 0          0          0
    
51. .064499214 22.20026056 .582741923 .029513558  .145551581      -.6875 -1.020833333 0 0          0          0
    
52. .19207338 23.06276717 .565638757 .131034069  .117057762         .19        .2175 1 1        .19      .2175
    
53. .139492808 23.11325265 .772092633  .15215057  .173251022       -1.37        -1.59 0 0          0          0
    
54. .285993138 23.24656106 .746585055  .16430575  .206220348  .080833333   .071666667 1 1 .080833333 .071666667
    
55. .295923248 23.44990166 .648593105 .147348442  .161716802  .950833333   .874166667 1 1 .950833333 .874166667
    
56. .270695932 23.38602642 .682607033 .178094801  .052872151      -.0625  -.076666667 0 0          0          0
    
57. .214490495 23.43656005 .554326961 .137640849  .209627248 -.229166667  -.229166667 0 0          0          0
    
58. .043121402 23.43907309 .677508792 .165039964  .121721117           0  -.066666667 0 0          0          0
    
59. .223375393 23.46343468  .68110865 .202181333  .073710246      -.6875 -1.020833333 0 0          0          0
    
60. .339718552  21.2344251 .767409001 .008206849  .139843237         .19        .2175 1 1        .19      .2175
    
61. .235025896 21.27826053 .679094879 .009072152  .119855096       -1.37        -1.59 0 0          0          0
    
62. .348921007   21.186846 .688456702 .011465957  .105573345  .080833333   .071666667 1 1 .080833333 .071666667
    
63. .476506663  21.3095566 .765687395 .011156332  .161648187  .950833333   .874166667 1 1 .950833333 .874166667
    
64. .191479285 21.42661214 .766090423  .01054857  .078742723      -.0625  -.076666667 0 0          0          0
    
65. .466410504 21.36127859 .777319499  .01103361  .062430717 -.229166667  -.229166667 0 0          0          0
    
66. .50568644 21.52828274 .793679258 .008487971  .122667811           0  -.066666667 0 0          0          0
    
67. .466180499  21.4982303  .84363872 .009725173  .129256979      -.6875 -1.020833333 0 0          0          0
    
68. .108454018 22.36298618 .444278324   .2440696  .493419733         .19        .2175 1 1        .19      .2175
    
69. .109914372 22.43306905 .404253593 .248380834  .412256772       -1.37        -1.59 0 0          0          0
    
70. .017831449 22.54816744 .431597341 .245524424  .474966084  .080833333   .071666667 1 1 .080833333 .071666667
    
71. .040158106 22.60123793 .383102528 .252242783  .390938026  .950833333   .874166667 1 1 .950833333 .874166667
    
72. .140050792 22.63740966 .401469791 .262220372  .345192053      -.0625  -.076666667 0 0          0          0
    
73. .184041176 22.71749382 .387902262 .260107412  .360786721 -.229166667  -.229166667 0 0          0          0
    
74. .176100663 22.65996573  .48140399 .299308232   .29355077           0  -.066666667 0 0          0          0
    
75. .09245903 22.65678133 .467253022 .325555508  .348560644      -.6875 -1.020833333 0 0          0          0
    
76. .350244039  20.6973908 .467876742  .12121218  .040291115         .19        .2175 1 1        .19      .2175
    
77. .006753583  20.7957914 .501545721 .125373716  .031319042       -1.37        -1.59 0 0          0          0
    
78. .079891526 20.65981615 .355779512 .171244304  .014193727  .080833333   .071666667 1 1 .080833333 .071666667
    
79. .192718751 20.81271473 .266263336 .161805038  .011373148  .950833333   .874166667 1 1 .950833333 .874166667
    
80. .121495606 20.92133356 .300294359 .151272759  .005844416      -.0625  -.076666667 0 0          0          0
    
81. .011484247 21.01959554 .373773851  .13767265  .011053862 -.229166667  -.229166667 0 0          0          0
    
82. .035411884 21.11124696 .372497086  .12680378  .013792555           0  -.066666667 0 0          0          0
    
83. .012522381  21.1717046 .381019996 .112808938  .025663745      -.6875 -1.020833333 0 0          0          0
    
84. .09139904 20.23639123 .393551882   .2047585  .002892159         .19        .2175 1 1        .19      .2175
    
85. .338039749 20.23140445 .327805068 .221663523  .018775028       -1.37        -1.59 0 0          0          0
    
86. .32595916 20.21169986 .330989504 .238973018  .010152255  .080833333   .071666667 1 1 .080833333 .071666667
    
87. .040956692 20.16236244 .341386591 .267774628  .003100054  .950833333   .874166667 1 1 .950833333 .874166667
    
88. .436870916 20.28462333 .316129507 .242866176  .002316064      -.0625  -.076666667 0 0          0          0
    
89. .414670098 20.36801581 .303560044 .230601538  .006200523 -.229166667  -.229166667 0 0          0          0
    
90. .487233032 20.50799717  .23694937 .208842049  .018422447           0  -.066666667 0 0          0          0
    
91. .015654702 20.87913041 .130691446 .148738051   .14071213      -.6875 -1.020833333 0 0          0          0
    
92. .105392358 21.08873329 .652210085 .034136824  .059847596         .19        .2175 1 1        .19      .2175
    
93. .112824662 21.14456294 .669938453 .042686111  .057176866       -1.37        -1.59 0 0          0          0
    
94. .123512132 21.61384445 .533598955 .032003319   .05279703  .080833333   .071666667 1 1 .080833333 .071666667
    
95. .039310127 21.78651888   .6228215 .027579038  .062185047  .950833333   .874166667 1 1 .950833333 .874166667
    
96. .032309881 21.92526584 .661623918 .031448719  .038247784      -.0625  -.076666667 0 0          0          0
    
97. .270640611 21.99266187 .682898254 .034826732  .041928515 -.229166667  -.229166667 0 0          0          0
    
98. .247664673 22.02012269 .671861836 .039046186  .044568905           0  -.066666667 0 0          0          0
    
99. .175690903 22.16940099 .578022503 .039344008  .038594595      -.6875 -1.020833333 0 0          0          0
    
100. .281761161 24.10374531 .455886121 .309870163  .109358193         .19        .2175 1 1        .19      .2175
     
101. .226559382 24.13275669  .47774308 .335923938  .203498896       -1.37        -1.59 0 0          0          0
     
102. .269968665 24.09297115 .512578694 .388736199   .12964095  .080833333   .071666667 1 1 .080833333 .071666667
     
103. .241952646 24.17354171 .492644229 .403227582  .082216368  .950833333   .874166667 1 1 .950833333 .874166667
     
104. end

复制代码

------------------ copy up to and including the previous line ------------------

Listed 100 out of 6072 observations
Use the count() option to list more

.

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

连老师~我用两种方法比较后，系数没有发生变化，只有标准误变了一点点

顶一顶

你需要说明那个或哪些变量是内生变量？为什么有内生性问题？
接下来要说明选择工具变量的依据和最终选择了哪些变量作为工具变量。
最后材质执行命令的问题。