楼主: cznbqw
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[面板数据求助] 如何调整以下动态面板GMM模型才能通过Hansen检验? [推广有奖]

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如何调整以下动态面板模型才能通过Hansen检验?
另外,我已经设定了robust,为什么stata报告的是corrected std.error而不是robust std.error?
尝试过改变模型的滞后阶数以及是否collapse、增删外生变量(如i.ind和i.state)、将外生变量改为前定变量(tag\grow\size)、仅在水平\差分方程中使用各类变量,但是始终无法通过Hansen/Sargan检验。
就2102个group而言,128个工具变量不算多,为什么会过度识别呢?
而且经过调整,工具变量最少可以达到68个,但是Hansen依然拒绝。
stata命令如下:
xi:xtabond2 gf L.gf  pru lev f roe_diff roa tobinq fcp1 crz tag cfo2  ///
  grow size i.year i.state i.ind, two robust or   ///
  gmm(L.gf ,lag(2 .) c)  iv(tag grow size pru i.year i.state i.ind)  ///
  gmm( lev roe_diff roa tobinq ,lag(1 .) c) ///
  gmm(fcp1 crz cfo2 ,lag(1 .) c )

1522330860(1).png 1522330899(1).png 1522330924(1).png 1522330951(1).png

关键词:Hansen GMM模型 动态面板 MM模型 GMM 系统GMM 动态面板 DPD Stata Hansen
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