差分GMM模型结果中的hansen和Sargan检验

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大家好,向高手请教，使用xtabond2命令，建立多个差分GMM模型，结果如下： 是否说明hansen和Sargan可以？。
Sargan test of overid. restrictions: chi2(620)  = 531.97  Prob > chi2 =  0.995
  (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(620)  =  14.57  Prob > chi2 =  1.000
  (Robust, but weakened by many instruments.)

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关键词：Hansen Sargan 差分GMM GMM模型 MM模型 模型

haoyun010 发表于 2016-4-29 16:14
大家好,向高手请教，使用xtabond2命令，建立多个差分GMM模型，结果如下： 是否说明hansen和Sargan可以？。
...

感觉p值有点大，不过论文里也见过你这种情况！具体分析可以看陈老师的书，动态面板那一章有详细解释！不过最近看央行最新一期工作论文，而且这篇文已经发表在金融研究上，p值也是1。

Captain-CUI 发表于 2016-4-29 19:20
感觉p值有点大，不过论文里也见过你这种情况！具体分析可以看陈老师的书，动态面板那一章有详细解释！不过 ...

好的，谢谢!

p值是1，怎么做到的，我的一直是0.0000，{:3_47:}

不是hansen检验的p值等于1，意味着工具变量过多造成检验失效吗？

lindarlin00 发表于 2018-5-6 18:00
不是hansen检验的p值等于1，意味着工具变量过多造成检验失效吗？

p值大于0.05， 即通过测试，你的工具变量是有效的

Captain-CUI 发表于 2016-4-29 19:20
感觉p值有点大，不过论文里也见过你这种情况！具体分析可以看陈老师的书，动态面板那一章有详细解释！不过 ...

您好，请问你说的Hansen检验p值为1的是那一篇文章呢？我想引用一下，谢谢啦

hansen检验接近1是因为工具变量过多，要尽可能的用collapse
压缩工具变量