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两个投资顾问的业绩如下：第一个人的平均收益率为19%，beta值为1.5，组合收益率的标准差为24%。第二人的相应数据为16%、1、18%。
（1）在不考虑市场总体运动的前提下，哪位投资顾问更优秀？
（2）若国库券的利率是6%，当期市场收益率是14%，哪位投资顾问更优秀？
（3）若市场收益率的标准差是15%，两位顾问的非系统风险各是多少？

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关键词：CAPM APM cap BETA值 非系统风险 CAPM

basic CAPM

kxg345 发表于 2009-12-3 08:08
两个投资顾问的业绩如下：第一个人的平均收益率为19%，beta值为1.5，组合收益率的标准差为24%。第二人的相应数据为16%、1、18%。
（1）在不考虑市场总体运动的前提下，哪位投资顾问更优秀？
（2）若国库券的利率是6%，当期市场收益率是14%，哪位投资顾问更优秀？
（3）若市场收益率的标准差是15%，两位顾问的非系统风险各是多少？

（1）比较 19/24 和 16/24

（2）Jensen a —— A：4%；B：2%

（3）A：square（24）-square（1.5*15）；B:square（18）-square（1*15）；

3# holdser
谢谢了。明白了

呵呵，很基础的题目啊！好久都不做题了！
第一问，收益与风险的比率
第二问，应该有两个指标可以比较的，Treynor和Jansen's a，算了一下，比较的结果是一样的
第三问，延续第二问，计算非系统风险

看习惯了英文乍一看中文还反映不过来了...