请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
楼主: lx008
2074 3

[期货与大宗商品] 中国上市期权品种历史波动率的季节性规律 [推广有奖]

  • 0关注
  • 1粉丝

硕士生

40%

还不是VIP/贵宾

-

威望
0
论坛币
995 个
通用积分
3.0600
学术水平
3 点
热心指数
4 点
信用等级
0 点
经验
3678 点
帖子
95
精华
0
在线时间
107 小时
注册时间
2007-2-5
最后登录
2023-12-28

lx008 发表于 2019-3-7 10:50:14 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
相似文件 换一批

+2 论坛币
k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群
赵安豆老师微信:zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币!

+2 论坛币
中国目前场内有期权可交易的品种有 50ETF,豆粕、白糖、棉花、玉米、橡胶、铜。

对历史波动率的了解,既可以大致估计未来波动率的走势,设计波动率交易策略,又可以通过对历史波动率和隐含波动率的比较来对期权的价格进行评估,看其是低估还是高估。

这些品种历史波动率的季节性规律如下图(计算30日历史波动率,用澎博真格量化计算):

橡胶历史波动率季节性:
hv橡胶.jpg


玉米历史波动率季节性:

hv玉米.jpg



棉花历史波动率季节性:
hv棉花.jpg



铜历史波动率季节性:
hv铜.jpg


豆粕历史波动率季节性:

hv豆粕.jpg



白糖历史波动率季节性:

hv白糖.jpg


50ETF历史波动率季节性:
hv510050.jpg



可以看到橡胶的HV大约是玉米或棉花的2倍,这是一个波动非常剧烈的品种,对其期权定价、策略设计也应有所提防。比如,策略上如果做空其波动率就要比较小心,因为您可能在招惹商品里的波动之王。

用真格量化计算历史波动率其实相当简单, 只需要一些python编程基础,调用现成的历史波动率计算函数即可得出结果。
真格计算历史波动率.jpg



与CBOT同类农产品相比,国内农产品波动率的季节性规律是类似的。豆粕、玉米和棉花夏季容易出现波动率高点。而国内橡胶、白糖的HV高点容易出现在秋季,外盘是否也是如此,感兴趣的朋友可以自己计算一下。



而50ETF的历史波动率有春季和夏季两个高点,做波动率交易的期权投资者也不必为错过“春季躁动”行情(比如那个神奇的2月看涨2800)而懊恼,后边还有机会


历史波动率季节性对比.jpg



计算历史波动率的一些范例代码可参考 http://t.cn/EITKq5Y

运行代码的真格量化网址 https://51zhenge.com

如果对代码有问题,可加群 726895887 讨论




二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

关键词:历史波动率 季节性规律 波动率交易 国内农产品 期权投资者 期权 历史波动率 期货 量化交易 商品期权

历史波动率季节性对比.jpg
历史波动率对比.jpg
hv玉米.jpg
hv棉花.jpg
已有 1 人评分论坛币 收起 理由
inPeak + 60 精彩帖子

总评分: 论坛币 + 60   查看全部评分

line_us 发表于 2019-3-9 22:04:46 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
支持分享

使用道具

lahela 发表于 2019-3-10 10:02:04 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
不错不错

使用道具

omohane 发表于 2019-5-16 15:51:07 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
哇!看着很不错!谢谢

使用道具

您需要登录后才可以回帖 登录 | 我要注册

本版微信群
加好友,备注jr
拉您进交流群

京ICP备16021002-2号 京B2-20170662号 京公网安备 11010802022788号 论坛法律顾问:王进律师 知识产权保护声明   免责及隐私声明

GMT+8, 2024-3-29 20:38