在进行Fama-Macbeth回归时,如果被解释变量是股票月收益率,而解释变量为ME,BE/ME,Leverage等,这些变量都是年数据,对这种月数据与年数据不匹配问题,应该如何处理阿?看了很多文献都没有说这个问题是怎么处理的。
是应该就重复用年数据来对每一个月的收益率回归吗?还是应该用插值呢?
请教哪位高人处理过这样的问题,给个指点吧!谢谢
楼主: dandanm
|
5714
1
请教关于Fama-Macbeth回归 |
小学生 21%
-
|
回帖推荐本帖被以下文库推荐
| ||
京ICP备16021002-2号 京B2-20170662号 京公网安备 11010802022788号 论坛法律顾问:王进律师 知识产权保护声明 免责及隐私声明