请各位同学看看我这道金融经济学的考试题，一点思路都没有。

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考虑具有由效用函数V(µ,σ2)表示的均值——方差偏好的投资者，效用函数随均值µ递增，随方差σ2递减。投资者选择在S个状态下，K种资产a=(a1,a2.…ak)产生收益Rk=(R1k,R2k,…Rsk),k=1,…K的投资组合。资产K的价格是qk,k=1,..K,各状态的概率分布由向量(P1,P2,…Ps)给出。

A 求投资组合a 的均值µ（a）,和方差σ2（a）

B 求最优投资组合的一阶条件

C 证明具有相同均值，满足预算约束的所有投资组合中的最优投资组合使方差最小。

由于时间紧迫，平方都用2来代替。角标也都没有在下面，如果您有思路，写几句也行，集思广益，这个对我来说真的很重要。谢谢了！

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关键词：金融经济学 金融经济 经济学 考试题 Micro 考试 经济学 金融 同学 思路

这不就是Markowitz资产组合的问题嘛

随便找本书都有推导

请问预算约束是什么？怎么表达？

就是投资组合的期初投资小于等于预算值，一般取1

表达a1q1+a2q2+…+aKqK=<1

弱智

最近很抓狂。。。