工具变量选择问题

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如果基准模型是 xtreg y l.x1 l.x2 l.x3 l.x4 l.x5,fe（解释变量均为滞后项）
那么两阶段最小二乘（2SLS）估计时可以用 l2.x1 作为 l.x1的工具变量吗，即xtivreg y l.x2 l.x3 l.x4 l.x5 (l.x1=l2.x1),fe

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关键词：变量选择 工具变量 选择问题 XTIVREG IVREG

有大神吗

一般而言，我都不认为这种作法是合适的，不然为什么有那么多方法要去解决内生性？

黃河泉 发表于 2019-7-26 19:06
一般而言，我都不认为这种作法是合适的，不然为什么有那么多方法要去解决内生性？

黄老师好，我觉得他这只是解释变量存在滞后项，并不是动态面板模型，变量有没有内生性都是一个问题。

工具变量是与自变量相关，但与误差项不相关，只要有经济理论支撑这两点即可

heric221 发表于 2019-7-27 22:42
黄老师好，我觉得他这只是解释变量存在滞后项，并不是动态面板模型，变量有没有内生性都是一个问题。

1. 的确，这不是动态面板模型，显然是其之 L.x1 有内生性，所以楼主要寻求 IV 来解决此问题！2. 如上所述，我一般都不认为取内生变量之滞后项是一个好的作法，但若能如楼上所说，当然是 OK 的 (虽然我大部分都怀疑此点)。  

黃河泉 发表于 2019-7-26 19:06
一般而言，我都不认为这种作法是合适的，不然为什么有那么多方法要去解决内生性？

黄老师您好，我做的是动态面板模型，因变量是土地出让面积，自变量是地方债务，以及一阶滞后项和两阶滞后项，那么工具变量不能选两阶滞后项或三阶滞后项吗

xingdongbao8 发表于 2019-10-9 15:24
黄老师您好，我做的是动态面板模型，因变量是土地出让面积，自变量是地方债务，以及一阶滞后项和两阶滞后 ...

这有点尴尬了，一般的 2SLS 我其实都不认为用落后项当工具变量是好主意 (当然一定有人有不同看法)，但在动态面板中，通常用 GMM 估计，它用的就是落后项 (internal instruments) 来当作 IV，这是不少人可以接受的方式 (国际期刊上许多文章都是这样做)。

黃河泉 发表于 2019-10-10 07:26
这有点尴尬了，一般的 2SLS 我其实都不认为用落后项当工具变量是好主意 (当然一定有人有不同看法)，但在动 ...

黄老师，您好，我打算用xtdpd命令，请问最后还需要就纠偏吗，还需要加vce(robust)吗，因为我看一篇已经发出去的文章，就没做纠偏。
第二个问题是，在动态面板中，为什么我的自变量是地方债，还有滞后一期和滞后二期，那为什么用滞后三期当作工具变量的时候，会提示我出现缺少值呢？
请黄老师指导，感谢！

把内生变量的滞后项作为内生变量的工具变量是合适的，必须满足两个条件：1.不存在序列相关问题；2.内生变量是平稳的。坦白说，在GMM方法之外用滞后项做工具变量，大部分都是在耍流氓。就算GMM方法，它也要求了至少不能序列相关这个条件。