GMM工具变量选择问题

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        有哪位好心人能告诉我一下，动态面板的GMM方法中工具变量该怎么选择啊，严格外生的解释变量也要选择工具变量吗，麻烦了啊！

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关键词：变量选择 选择问题 工具变量 GMM 动态面板 好心人 动态

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严格的外生变量时不用选取工具变量的，工具变量主要是针对内生变量。

看你写的文章要做什么用，如果是应付作业，GMM选滞后变量即可，如果是写严肃论文发表，建议先去仔细学习下计量内生性的相关理论，这是一大块内容，两句话说不清楚

chen3970 发表于 2013-8-1 08:32
看你写的文章要做什么用，如果是应付作业，GMM选滞后变量即可，如果是写严肃论文发表，建议先去仔细学习下计 ...

是写毕业论文啊，已经看了好多资料了，还是没什么头绪

yuc200620059 发表于 2013-8-1 07:14
严格的外生变量时不用选取工具变量的，工具变量主要是针对内生变量。

可是我看stata软件中xtabond2命令的iv()里面放的就是严格外生变量啊

沁水百合8908 发表于 2013-8-1 08:56
是写毕业论文啊，已经看了好多资料了，还是没什么头绪

本质上说，工具变量选择并非是计量或者统计问题，而是经济理论问题和数据可得性问题
蛮考验创造力和理论功底的，还要靠些运气~~
实在不行参考张爽、陆铭、章元（2007）的处理

chen3970 发表于 2013-8-1 10:41
本质上说，工具变量选择并非是计量或者统计问题，而是经济理论问题和数据可得性问题
蛮考验创造力和理论 ...

谢谢你的回答，我看到有的人说在选择工具变量时可以用二期或者更高期滞后值做试验，找出最好的一个作为工具变量，但是这样是不是有点缺乏理论基础呢，答辩的时候老师如果问我为什么选择这个工具变量，我就不好回答了啊！

沁水百合8908 发表于 2013-8-1 12:06
谢谢你的回答，我看到有的人说在选择工具变量时可以用二期或者更高期滞后值做试验，找出最好的一个作为工 ...

用滞后阶数做工具变量可以解决simultaneity，但要解决omitted variable需要满足一定条件，即欧拉公式。
可以参见Roberts, Michael R. and Whited, Toni M., Endogeneity in Empirical Corporate Finance
里面有一小节专门说这个问题~~不过因为好的工具变量很难找，所以答辩老师应该不会难为你，或者他们也不一定懂。

chen3970 发表于 2013-8-1 12:15
用滞后阶数做工具变量可以解决simultaneity，但要解决omitted variable需要满足一定条件，即欧拉公式。
...

嗯，我已经把这篇文章下下来了，准备过一会看，看样子你这方面懂得挺多啊！不过我应该就用滞后值做工具变量，用不着欧拉公式。