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上次 gdzb为各省固定资本形成总额/GDP，deploa是各省存款加贷款/GDP，  lndp为各省贷款 /GDP， 检验这三个数列不平稳，之后我怎么求出三者之间的关系式呢？
      4、我在进行一阶差分GMM估计时，如何才能控制内生工具变量的数目呢？
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关键词：连老师 固定资本形成总额 GMM估计 差分GMM 固定资本 老师 急待

qlx8808 发表于 2010-4-30 09:29
上次 gdzb为各省固定资本形成总额/GDP，deploa是各省存款加贷款/GDP，  lndp为各省贷款 /GDP， 检验这三个数列不平稳，之后我怎么求出三者之间的关系式呢？
A: 你采用何种方法检验的？你可以用差分序列进行后续分析。

      4、我在进行一阶差分GMM估计时，如何才能控制内生工具变量的数目呢？
A:  这个问题在视频中有详细讲解。

    *-7.8.3.5 先决变量和内生变量的设定
  
    *-【先决变量】的设定
  
      * 由于当期干扰项显然会影响后续 w 和 k，
      * 所以把它们设定为先决变量更为合理
   
      *-基本设定：
        xtabond n  L(0/1).ys yr1980-yr1984,  ///
              lags(2) twostep pre(w k)
        est store ab4_pre
        estat sargan
        * 注意: 此时逗号前就不能再出现这两个变量了
        * 从 Sargan p值来看，将 w 和 k 设为先决变量似乎更为合理
   
      *-pre() 选项滞后阶数的设定
        xtabond n  L(0/1).ys yr1980-yr1984, lags(2) twostep ///
              pre(w,lag(1,3)) pre(k,lag(2,.))
        *-解释：
        * pre(w,lag(1,3))
        *   lag(1,3) 中的 1 表示 L.w 也会作为解释变量，
        *   lag(1,3) 中的 3 表示 L2.w 和 L3.w 可以作为 L.w 的工具变量，
        *   但 L4.w 不可以；
        * pre(k,lag(2,.))
        *   lag(2,.) 中的 2 表示 L1.k, L2.k 都会作为解释变量；
        *   lag(2,.) 中的 . 表示 L3.k, L4.k ... 都可以作为 L2.k 的工具变量

        对于内生变量的处理与此相同。

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连老师，您好！
    我的问题：一是在差分GMM估计和系统GMM估计结果中，方程等式右边的解释变量为被解释变量滞后一期，它的估计系数的绝对值是否一定小于1呢？因为我看到大多数GMM差分GMM估计和系统GMM估计的文献，被解释变量滞后一期作为解释变量时的估计系数的绝对值都小于1，我也看到少数文献的估计系数却大于1？。

从时间序列的角度来看，L.y 的系数大于1是一个很危险的结果，可能意味着 y 序列是非平稳的。这个你还需慎重考虑一下，就我个人而言，我认为这样的结果是有问题的。

尊敬的连老师好：我改用广义距估计（GMM）分析，结果如下：
xtabond   gdzb   l(0/1).(deploa  srload   loadep)

Arellano-Bond dynamic panel-data estimation  Number of obs         =       870
Group variable: code                         Number of groups      =        30
Time variable: year
                                             Obs per group:    min =        29
                                                               avg =        29
                                                               max =        29

Number of instruments =    442               Wald chi2(7)          =  15728.38
                                             Prob > chi2           =    0.0000
One-step results
------------------------------------------------------------------------------
        gdzb |      Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
        gdzb |
         L1. |   .9779672   .0118044    82.85   0.000     .9548311    1.001103
      deploa |
         --. |   .1309305   .0466041     2.81   0.005     .0395882    .2222728
         L1. |  -.1300219   .0464529    -2.80   0.005    -.2210678   -.0389759
      srload |
         --. |  -.0184676   .0170105    -1.09   0.278    -.0518075    .0148723
         L1. |   .0484914   .0148879     3.26   0.001     .0193116    .0776712
      loadep |
         --. |   .0833086   .0472166     1.76   0.078    -.0092341    .1758514
         L1. |   -.091612   .0477061    -1.92   0.055    -.1851142    .0018902
       _cons |   .0539343   .1813514     0.30   0.766    -.3015079    .4093765
------------------------------------------------------------------------------
Instruments for differenced equation
        GMM-type: L(2/.).gdzb
        Standard: D.deploa LD.deploa D.srload LD.srload D.loadep LD.loadep
Instruments for level equation
        Standard: _cons


我的问题是：为何利用系统GMM分析时，作为解释变量的被解释变量的滞后一期L。gdzb系数大于1，而利用广义GMM分析时却为0。977（见上表）。我能利用上表的结果吗？以上两种GMM有何区别呢？如何得出广义GMM的检验值呢？
   第二问题：上次 gdzb为各省固定资本形成总额/GDP，deploa是各省存款加贷款/GDP，  lndp为各省贷款 /GDP， 检验这三个数列不平稳，之后我怎么求出三者之间的关系式呢？
我运用的LLC检验、Breitung检验、IPS这三个数列不平稳，一阶差分后三序列是平稳的，之后我想再利用系统GMM估计，如何编写STATA表达式呢？
   为此，我考虑了很长时间，急等答复！谢谢连老师！
   第三问题： 我想利用系统GMM和广义GMM分析静态面板数据可以吗？