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雷达卡
机构投资者异质性
请到该贴下载最新版
【推荐】机构投资者异质性计算Stata代码（附2000-2020年数据） 稳定型、交易型
https://bbs.pinggu.org/thread-10607219-1-1.html
1、计算说明
采用时间和行业两个维度研究机构投资者的异质性。
具体计算公式为:
变量说明：
表示公司 i 在 t 年的机构投资者持股比例
表示公司 i 前三年机构投资者持股比例的标准差
表示公司 i 在 t 年机构投资者持股比例与其过去三年机构投资者持股比例标准差的比值
表示 t 年的行业 j 的中位数
哑变量为机构投资者稳定性的标识，当 
≥ 
时，取值为1，表示公司 i 在t 年的机构投资者为稳定型机构投资者，否则取值为0，表示公司 i 在 t 年的机构投资者为交易型机构投资者
2、数据说明
- 原始数据格式为：xlsx格式（2000-2019年），计算结果区间在2003-2019年
- 代码格式：do文件（Stata14及以上版本），用低版本出现乱码，但还是可以用记事本打开，有详细的注释，包含数据处理过程
- 本文选取2000-2019年沪深两市的A股上市公司为研究对象，机构投资者持股的数据来源于Wind数据库。
- 行业包含以2012年的证监会行业标准，制造业使用二级分类，其他行业使用大类，本文剔除金融行业，如果不需要可以把对应代码删掉即可，（公司的所属行业可能发生变动，示例以2019-12-31所属行业为准）
- 对连续变量在1% 和99% 分位数上进行缩尾处理
3、附件下载
计算结果展示
计算结果各年数据量
附件内容包含
机构投资者异质性计算Stata代码（附2000-2019年数据）.zip
(6.66 MB, 需要: RMB 9999 元)
本附件包括：- 代码.do
- 公司文件.dta
- 文献1：机构投资者异质性与盈余管理_李争光.pdf
- 文献2：机构投资者类型_股权特征和自愿性信息披露_牛建波.pdf
- 机构投资者持股数据.dta
- 计算结果.dta
- 计算结果.xlsx
4、其他
有需要机构投资持股比例数据的可以下载这份数据
（2000-2019年，数据已整理，只保留沪深A股数据，只保留年末数据，有year年度变量，根据Wind数据库整理）
包含字段
| stkcd |
| year |
| 证券代码 |
| 证券简称 |
| 上市日期 |
| 机构持股数量合计 |
| 基金持股数量 |
| 券商持股数量 |
| 券商理财产品持股数量 |
| QFII持股数量 |
| 保险公司持股数量 |
| 社保基金持股数量 |
| 企业年金持股数量 |
| 信托公司持股数量 |
| 财务公司持股数量 |
| 银行持股数量 |
| 阳光私募持股数量 |
| 一般法人持股数量 |
| 非金融类上市公司持股数量 |
| 机构持股比例合计 |
| 基金持股比例 |
| 券商持股比例 |
| 券商理财产品持股比例 |
| QFII持股比例 |
| 保险公司持股比例 |
| 社保基金持股比例 |
| 企业年金持股比例 |
| 信托公司持股比例 |
| 财务公司持股比例 |
| 银行持股比例 |
| 阳光私募持股比例 |
| 一般法人持股比例 |
| 非金融类上市公司持股比例 |
| 持股机构数 |
| 持股基金数 |
| 持股社保基金数 |
| 持股QFII数 |
| 持股保险公司数 |
各年数据量情况
机构投资者持股数据（2000-2019年） xlsx和dta格式.zip
(10.3 MB, 需要: RMB 19 元)
本附件包括：- 机构投资者持股数据.dta
- 机构投资者持股数据.xlsx
经管之家：momingiqmiao7
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