【求助】关于Alpha和Jensen的计算方法及异同

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大家都知道这是基金超市场收益的评价指标，我一直以为这两个指标是一个意思，但是今天从wind上导数据，发现这两个指标的值有差异，虽然是小数点后三位的区别，但是仍显示了两个指标的计算方法肯定不太一样。

请教版上的各位达人，这两个指标到底有什么区别呀？还有怎么计算？

多谢～

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关键词：Jensen Alpha 计算方法 Pha 评价指标 求助 Alpha 异同 计算方法 Jensen

没有人知道么？自己顶上去～～

给下连接  ....

Alpha = Average of the portfolio's excess monthly returns over a specific benchmark

Jensen's Alpha = APR – EPR
where APR = Actual portfolio return
EPR = Expected portfolio return = RFR + [Beta(MR – RFR)]
where RFR = Risk-free rate
MR = Market return.

谢谢LS～反正我觉得两个是差不多的啦～但wind上算法好像确实不一样～～
4# evv

3# chend4

什么链接？

Jensen是考虑了无风险收益的Alpha，算法都是使用历史数据回归，最小二乘法

我觉得两个是差不多

区别在于，减去的market return有没有乘以beta

区别在于阿尔法是减去β*rm,没有后面的rf那一部分