请教投资组合VAR计算

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

有几种金融资产，比如股票，如果想要计算其组合的风险。请问如果用协方差的方法是否一定要假设每个股票的收益服从正太分布，然后计算各个股票的VAR，再结合var和协方差计算整体风险。。。
如果股票收益是用核密度估计的呢？？？
这里忽视时间异方差什么的这些，也就是收益不需要用时间序列分析。。。
诚心求教

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：投资组合 VaR 时间序列分析 核密度估计 股票收益 投资 请教 VaR

是我问的问题太傻了么？怎么提问几次都没人愿意回答的。。。

你就假设每个股票的收益率满足正态分布，然后算出方差协方差矩阵，结合风险敞口，计算出组合的VaR。
VaR不具有加和性，不能计算出每个股票的VaR再加和。

我没有要把各个var加起来。我知道楼上的意思。。。。
我的意思是，可以算出来美一个的VaR,然后结合相关系数矩阵进行计算，实质上应该是和方差协方差
法类似的。。。。
我想问的其实是，如果不服从正态的话如何处理比较好？？？？我可以实现用时间序列模拟每个股票在某个时间点的收益，可是如何描述这些模拟出来的VaR的相关性？？？？通过历史数据，可是怎么做？？？不考虑copula法，因为我想找copula方法的对比组。。。还有什么比较好的方法么。。。。
楼上说的VaR没可加性是理论上的，实际上，比如有些银行算operational risk就是简单相加的。。。

xiexie!xiexie!xiexie!

shaozhandi 发表于 2010-10-17 17:45
xiexie!xiexie!xiexie!

原则上利用方差协方差法所需要的股票收益率必须满足正态分布并且方差协方差矩阵必须为正定矩阵，在现实计算过程中可以用EXCEL来自己制作模版来求，我有详细的操作过程

寒若冰霜 发表于 2014-4-1 11:27
原则上利用方差协方差法所需要的股票收益率必须满足正态分布并且方差协方差矩阵必须为正定矩阵，在现实计 ...

请问可以求教一下这个过程吗，写论文遇到了障碍急求，可以论坛币为回报~

取股票的对数收益率 不就服从正态分布了吗

寒若冰霜 发表于 2014-4-1 11:27
原则上利用方差协方差法所需要的股票收益率必须满足正态分布并且方差协方差矩阵必须为正定矩阵，在现实计 ...

请问可以发一份给我吗！利用Garch求出了VaR，序列满足尖峰厚尾，已经求出了单个风险资产VaR，如何求组合VaR呢，万分感谢

天文地球物理学 发表于 2016-4-19 17:10
请问可以求教一下这个过程吗，写论文遇到了障碍急求，可以论坛币为回报~

请问后来问题解决了吗！我也遇到了相同的问题，序列是尖峰厚尾，用garch求出了单个资产的VaR，目前急求组合VaR！万分感谢